VOO ETF 분석 및 설명 - 미국 시가총액 상위 500개 기업을 한 번에!

안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 미국을 대표하는 지수인 S&P 500 지수를 추종하는 VOO ETF에 대한 설명과 SCHD ETF와 비교분석하여 알려드리겠습니다. 우선 S&P 500 지수는 미국을 대표하는 3대 지수 중 하나로 미국에 상장된 기업 중 시가 총액 규모 순서 대로 1위부터 500위까지 산출하여 투자하는 지수를 말합니다. 이러한 S&P 500 Index를 추종하는 ETF는 SPY ETF, IVV ETF, VOO ETF, SPLG ETF가 있습니다.
 

1. VOO ETF란 무엇인가?

• 종목명 : Vanguard S&P 500 ETF
• 추종지수 : SPDR S&P 500 Index
• 상장일 : 2010년 09월 09일
• 1주당 가격 : $480.7
• 배당수익률 : 1.32%
• 운용보수 : 연 0.03%
• 시가총액 : 575.8조 원
• 베타 : 1.00
• 일평균 거래금액 : 3.7조 원
• 운용사 : Vanguard
• 투자기업 : 500개

VOO ETF의 투자 종목 선정 기준

• 미국의 증권거래소(나스닥, 뉴욕증권거래소, CBOE 등) 상장된 모든 미국 기업 중에서 시가총액이 큰 상위 500개 기업(시가총액 약 11.8억 달러 이상)에 투자합니다.
• 시가총액 비중으로 편입비중을 산정합니다.(시가총액 가중방식)
• 신규상장(IPO), 파산, 기업의 본점소재지 변경 등의 이벤트가 발생 시 매 분기마다 편입비중을 재조정합니다.

2. VOO ETF의 주가차트

VOO ETF의 상장이후부터 2024년까지의 주가차트입니다.

VOO ETF의 상장일인 2010년 9월 9일부터 2024년 3월까지의 주가차트입니다. 최근 주가 추이를 살펴보면 2020년 코로나 사태 이후 제로금리 정책으로 인한 주가 버블 발생 및 과도한 인플레이션 발생으로 인한 연준에서 금리인상을 대폭 진행하면서 기나긴 약세장이 도립 했었습니다.(2022년 1월 ~ 2022년 9월) 하지만, 2022년 10월부터 꾸준히 상승하여 2024년 3월 현재 전고점을 뛰어넘는 성과를 달성하였습니다. 또한, 주가 차트를 살펴보면 꾸준히 우상향 한다는 것을 확인하실 수 있습니다. 그리고 미국의 주식시장 전반에 걸쳐서 투자를 하기 때문에 변동성도 개별주식과 성장주 ETF에 비하여 상대적으로 적다는 것을 알 수 있습니다.

3. VOO ETF의 포트폴리오 비중

3-1. VOO ETF 보유종목 Top 10

2024년 2월 29일 기준 VOO ETF 보유 종목 TOP 10

VOO ETF의 보유종목 상위 10개는 다음과 같습니다.(상위 10 종목 비중 : 32.14%)

1. 마이크로소프트 : 7.16%
2. 애플 : 6.16%
3. 엔비디아 : 4.55%
4. 아마존 : 3.74%
5. 메타 : 2.53%
6. 알파벳 A(의결권이 있는 구글 주식) : 1.91%
7. 버크셔해서웨이 클래스 B : 1.74%
8. 알파벳 C(의결권이 없는 구글 주식) : 1.62%
9. 일라이 릴리 : 1.40%
10. 브로드컴 : 1.33%

3-2. VOO ETF 섹터별 비중 현황

24년 2월 29일 기준 VOO ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

VOO ETF의 섹터별 비중 현황을 보면 IT 기업이 29.80%로 가장 높은 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 이유는 시가총액 가중방식을 사용하여 종목의 비중을 산정하기 때문입니다. 최근 4차 산업혁명이 도래하여 IT(정보기술) 기업의 폭발적인 주가 상승으로 인하여 VOO ETF 內 해당 기업들의 보유 비중이 증가하였습니다. 이러한 이유로 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수 간의 상관관계가 비슷하다는 것을 확인할 수 있습니다.

3-3. VOO ETF와 QQQ ETF의 포트폴리오 중복 비중 현황 

VOO ETF와 QQQ ETF의 중복 보유 종목 현황입니다.

위의 사진을 보시면 VOO ETF와 QQQ ETF의 보유 종목 비중별 중복 현황을 설명한 도표입니다. 중복보유수는 85 종목이나 되며 종목 비중의 46%가 중복된다는 것을 확인하실 수 있습니다. 이러한 이유로 S&P 500 지수를 추종하는 VOO ETF와 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ ETF의 주가 상관관계가 비슷하게 됩니다.(VOO ETF와 QQQ ETF와의 상관관계는  1이 정말 동일하다고 가정했을 때 0.91로 거의 동일합니다.)

 

4. VOO ETF의 연도별 수익률

VOO ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

VOO ETF는 2010년 상장 이후 2024년까지 연평균 약 14.24% 상승하였습니다. VOO ETF의 역사는 약 14년이므로 ETF 중에서 긴 편에 속하며, VOO ETF가 추종하는 S&P 500 지수 기준으로는 경제대공황, 오일쇼크, 닷컴 버블, 리먼브라더스의 서브프라임 모기지 사태와 같은 기초 지수가 전고점 대비 50% 이상 하락한 극심한 경기침체를 거치고 나서도 전고점을 회복하는 안정성을 보였기 때문에 개별종목을 공부하거나 투자 방식에 공부할 시간이 부족한 직장인들에게 추천할 수 있는 ETF라고 할 수 있겠습니다.

특히, 미국 시장 전체에 전반적으로 투자를 하다 보니 개인이 포트폴리오 비중을 가감할 필요 없이 주기적으로 운용사에서 시가총액 크기에 맞게 비중을 산정하여 비중을 조절한다는 점과 S&P 500 지수의 역사가 상당히 길다 보니 더더욱 검증된 ETF라고 할 수 있습니다. 여기서 S&P 500 지수의 역사가 얼마나 되었길래 오래되었냐고 하시는 분들이 있는데 S&P 500 지수는 1957년 3월 4일에 출시되어 2024년 현재까지 67년의 역사를 이어오고 있습니다.

 

5. VOO ETF의 장점 및 단점과 S&P 500 ETF가 유명해진 이유

5-1. VOO ETF의 장점

• VOO ETF의 장점은 패시브 투자 ETF이며, 운용 수수료가 0.03%로 매우 저렴하다는 장점이 있습니다.
• 미국 주식시장의 상승분만큼의 이익을 얻을 수 있다는 점입니다. 즉, 미국 경제가 성장하는 한 꾸준히 성장할 수 있다는 것을 뜻합니다.
• VOO ETF는 장기적으로 14년 이상 ETF가 안정적으로 운용되고 있으며, 추종하는 지수인 S&P 500 Index는 67년이 넘게 꾸준히 우상향 하였다는 점도 매우 큰 장점이라고 할 수 있습니다.
• VOO ETF에 투자 시 개별 주식에 투자할 때보다 훨씬 간편합니다. 자동으로 리밸런싱 하여서 약 500개의 미국 상장 기업에 자동으로 투자하기 때문입니다. 이러한 특성으로 주식 공부할 시간이 부족한 직장인들에게 강추하는 상품입니다.
• 패시브 ETF이기 때문에 정해진 날짜에 지정된 선정기준을 통하여 인간의 감정을 배재하고 리밸런싱을 진행하여 인간의 심리에 따른 손실을 배재할 수 있습니다.
• 분기별로 안정적인 배당금을 지급한다는 점입니다.
• 미국의 개인 은퇴 연금인 401k 연금제도로 인하여 매월 수많은 자금이 미국 주식 시장에 투입되기 때문에 미국 주식 시장에 전반적으로 투자하는 VOO ETF는 장기적인 우상향을 얻을 수 있을 확률이 높습니다.

5-2. VOO ETF의 단점

• 단기 투자 시 수익률이 낮습니다. 이는 VOO ETF는 단기적으로 급등을 노린 상품이 아니라 장기적으로 미국 시장 전반적으로 투자를 하여 장기적인 시장 상승률을 추종하는 상품이기 때문입니다.
• 미국 주식에 투자하는 상품이기 때문에 한국 주식에 투자할 때 고려할 필요가 없던 환율에 노출되기 때문에 환율에 변화에 따른 수익률에 변화가 발생합니다.
• 배당수익률이 여타 다른 고배당주에 비하여 작습니다. 고배당주의 연간 평균 배당률은 4% 정도이나 VOO ETF의 연평균 배당 수익률은 1.32%로 배당금으로 인한 현금흐름 창출을 위해서 투자하는 상품은 아니라고 할 수 있습니다.
• VOO ETF는 S&P 500 Index를 추종하는 상품이기에 시가총액을 기준으로 상위 500개의 기업에만 투자하므로 중소기업이나 신흥 시장의 기업에 투자하지 않으므로 이로 인한 중소형 기업의 급격한 성장에 따른 수익을 얻을 수 없습니다.
• 분산투자에 한계가 있습니다. VOO ETF는 약 500개의 다양한 기업에 투자하긴 하지만, 모두 미국에 상장된 기업을 기준으로 투자하므로 글로벌 시장에 대한 노출이 적기 때문에 미국의 경기침체 발생 시에 발생하는 주가 하락을 그대로 반영합니다.

5-3. S&P 500 ETF(VOO ETF)가 유명해진 이유

VOO ETF가 유명해진 이유는 바로 워런 버핏의 유언장에 내용 때문이라고 할 수 있습니다. 워런 버핏이 자신의 아내에게 쓴 유언장에 다음과 같은 말을 하였습니다. "나의 재산 90%를 S&P 500 Index Fund에 투자하고 나머지 10%를 단기 채권에 투자하라고 하였습니다." 또한, 그는 해당 유언을 쓰고 난 후 4년 뒤에도 여전히 "자신의 아내에게도 직접 주식투자하지 말라고 유언을 남겼다"라고 말했습니다.
저는 버핏이 이와 같이 유언을 한 이유에 대해서 액티브 투자(조사를 통해 알아낸 유망한 주식에 집중 투자 하는 방식)를 하면 변동성이 심하여 불안정한 삶을 살게 되므로 불행하다고 느꼈을지도 모릅니다.

그래서 패시브 투자(개별 주식에 대해 개인이 조사할 필요가 없고 그저 흐름에 따라 흘러가는 투자이며, VOO는 S&P 500 Index의 모든 기업에 투자한다.)를 통하여 안정적인 삶을 살도록 하게 하기 위함이라고 생각합니다.

 

또한, 워런버핏은 뱅가드 S&P 500 Index Fund와 프로테제가 운용하는 5개의 헤지펀드 묶음과 수익률 내기를 진행하였습니다. 내기를 진행한 이유는 버핏이 시장지수를 추종하는 패시브 투자가 거의 대부분의 펀드매니저들의 액티브 투자를 통한 수익보다 압도적으로 높다는 것을 증명하기 위해서였습니다. 이는 S&P 500 Index를 추종하는 펀드를 처음으로 만든 존 보글과도 동일한 생각이었습니다.

양측은 판돈으로 각각 32만 달러(약 3억 4000만 원)를 걸고, 이것을 미국 국채에 투자하기로 합의하였습니다. 10년 뒤 승자가 지정한 자선단체에 기부하기로 약속하였습니다. 2008년 1월 1일에 시작하여 2017년 12월 29일까지 총 10년에 걸쳐 진행되었으며 버핏의 압도적인 승리로 마무리되었습니다. 버핏의 인덱스 펀드는 연평균 7.1%에 달하는 높은 수익을 낸데 반해 프로테제의 헤지펀드 수익률은 2.2%에 그쳤기 때문입니다.
여기서 알 수 있는 사실은 액티브 투자 수익률 보다 패시브 투자 수익률이 훨씬 높다는 것을 알 수 있습니다. 액티브 투자는 사람의 감정에 영향이 매우 큽니다. 하여 뇌동매매를 할 가능성이 높습니다. 주가가 급락할 때에는 공포를 느껴서 주식이 쌀 때 팔게 되고, 주가가 급등할 때에는 나만 수익을 내지 못할 까봐 주식이 비쌀 때 사게 됩니다.

이러한 현상을 포모 증후군(FOMO, Fear Of Missing Out) 혹은 고립공포감이라고 합니다. 하지만 패시브 투자를 할 경우에는 어떠한 경우에도 로봇처럼 감정을 배제한 채 투자가 가능합니다. S&P 500 Index Fund는 S&P 500 Index의 기업 순위에 따라 자동으로 매분기마다 포트폴리오 비중을 조정하기 때문에 강세장 및 약세장에서도 기계적인 매매가 가능합니다. 이렇게 패시브 투자는 인간의 감정을 배제하여 투자할 수 있기 때문에 액티브 투자보다 패시브 투자가 월등히 수익이 높은 것입니다.

6. VOO ETF의 MDD(고점 대피 최대 낙폭) 순위

VOO ETF의 상장일 이후 MDD 차트입니다.

전고점 대비 크게 하락한 순서대로 날짜, 기간, 하락하게 된 원인, 하락률을 정리한 내용입니다. MDD가 -10% 이상 하락한 것들만 정리하였습니다.

1. 2022년 1월 ~ 2022년 9월까지 9개월 동안 지속되었으며, "코로나 사태 이후 제로금리 장기 유지로 인한 과도한 인플레이션 발생으로 인한 급격한 금리 인상 진행으로 발생한 약세장"으로 인하여 전고점 대비 -23.93% 하락하였습니다. 2023년 12월(약 1년 3개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 2년)
2. 2020년 1월 ~ 2020년 3월까지 3개월 동안 지속되었으며, "코로나19 사태"로 인한 경기침체로 인하여 전고점 대비 -19.43% 하락하였습니다. 2020년 7월(약 4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 7개월)
3. 2011년 5월 ~ 2011년 9월까지 5개월 동안 지속되었으며, "피치의 미국 신용 등급 강등"으로 인하여 전고점 대비 -16.18% 하락하였습니다. 2012년 2월(약 5개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 10개월 소요)
4. 2018년 10월 ~ 2018년 12월까지 3개월 동안 지속되었으며, '미중무역갈등'으로 인하여 전고점 대비 -13.52% 하락하였습니다. 2019년 4월(약 4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 10개월 소요)

7. 미국을 대표하는 지수인 VOO ETF와 미국의 배당 성장 ETF인 SCHD ETF와의 수익률 비교

SCHD ETF의 상장일인 2012년 부터 2024년까지 VOO ETF와 SCHD ETF를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 차트입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

S&P 500 Index를 추종하는 ETF인 VOO ETF와 미국의 배당 성장 ETF인 SCHD ETF와의 수익률을 비교 분석하였습니다.
장기적인 수익률은 VOO ETF가 높은 것을 알 수 있습니다. MDD 또한 VOO ETF가 약 -2% 정도 더 하락했습니다. 하지만 장기적으로 보면 SCHD ETF를 투자하는 것보다 VOO ETF를 투자하는 것이 주가 수익률이 더 높습니다. 그러나 자신이 매분기 안정적으로 배당금을 통한 현금흐름을 만들고 싶은 사람이라면 SCHD의 높은 배당률(약 3.6%)을 활용하여 배당성장과 주가성장을 노리고 투자를 진행할 수도 있습니다.

둘 다 괜찮은 ETF이며, 특히 SCHD는 주가 하락 방어가 매우 좋습니다. 2022년부터 2024년까지 VOO ETF의 주가 추이를 살펴보면 하락 후 전고점을 돌파하는 모습을 확인할 수 있습니다. SCHD ETF는 횡보를 하다가 결국 전고점을 뛰어넘은 모습을 볼 수 있습니다. 이와 같이 VOO ETF보다 더욱 큰 안정성을 원하시면 SCHD ETF에 투자하시면 좋다고 할 수 있겠습니다.

미국 대표 배당 성장 ETF인 SCHD ETF에 대한 정보는 하기 링크에 들어가시면 SCHD ETF에 대한 보다 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://paper-castle.tistory.com/entry/%EC%A3%BC%EA%B0%80-%EC%83%81%EC%8A%B9%EA%B3%BC-%EB%B0%B0%EB%8B%B9-%EC%84%B1%EC%9E%A5%EC%9D%84-%EB%8F%99%EC%8B%9C%EC%97%90-SCHD-ETF%EC%97%90-%EB%8C%80%ED%95%98%EC%97%AC

SCHD ETF에 대한 설명 및 분석 - 주가 상승과 배당 성장을 동시에!

8. S&P 500 Index를 추종하는 ETF(SPY, IVV, VOO) 수익률 비교 분석

S&P 5000 Index를 추종하는 ETF인 SPY ETF, IVV ETF, VOO ETF의 수익률을 비교한 차트입니다.

 

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

S&P 500 Index를 추종하는 ETF인 SPY ETF, IVV ETF, VOO ETF의 수익률 비교현황입니다. 위의 3개는 동일한 인덱스 지수를 추종하지만, 차이점이 있다면 일단 운용하는 증권회사가 다릅니다. 또한, 운용 수수료가 SPY ETF는 0.09%, IVV ETF는 0.03%, VOO ETF는 0.03%로 차이가 발생합니다.

하지만, 장기적인 투자현황을 보았을 경우 거의 차이가 없기 때문에 셋 중에 마음에 드시는 ETF를 투자하셔도 무방합니다. 그러나 3개의 ETF 중 최종 수익률 기준으로 VOO ETF가 가장 높습니다. 이유는 앞서 말씀드린 대로 운용 수수료가 제일 적기 때문입니다. 그러한 이유로 장기적으로 투자를 하실 분들은 운용 수수료가 적은 VOO ETF에 투자하는 것이 현명한 선택이라고 할 수 있습니다.
 
오늘은 미국 3대 지수 중 하나인 S&P 500 Index를 추종하는 VOO ETF에 대해서 알아보았습니다. 미국 3대 지수는 S&P 500 Index, Nasdaq 100 Index, Dow Jones Industrial Average Index가 있습니다.
Nasdq 100 Index를 추종하는 QQQ ETF에 대한 정보는 하기 링크에 들어가시면 QQQ ETF에 대한 더욱 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다.
https://paper-castle.tistory.com/entry/%EB%AF%B8%EA%B5%AD-ETF-%EB%AF%B8%EA%B5%AD-%EA%B8%B0%EC%88%A0%EC%A3%BC-QQQ-ETF%EC%97%90-%EA%B4%80%ED%95%9C-%EC%84%A4%EB%AA%85-%EB%B0%8F-SPY-ETF%EC%99%80-%EB%B9%84%EA%B5%90-%EB%B6%84%EC%84%9D

[미국 ETF] 미국 기술주 QQQ ETF에 관한 설명 및 SPY ETF와 비교 분석

 
Dow Jones Industrial Average Index를 추종하는 DIA ETF에 대한 정보는 하기 링크에 들어가시면 DIA ETF에 대한 보다 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다.
https://paper-castle.tistory.com/entry/%EB%AF%B8%EA%B5%AD-ETF-DIA-ETF-%EB%8B%A4%EC%9A%B0-%EC%A1%B4%EC%8A%A4-%EC%82%B0%EC%97%85%ED%8F%89%EA%B7%A0%EC%A7%80%EC%88%98%EB%A5%BC-%EC%B6%94%EC%A2%85%ED%95%98%EB%8A%94-%EC%9B%94%EB%B0%B0%EB%8B%B9-ETF-%EB%8C%80%ED%95%9C-%EC%84%A4%EB%AA%85-%EB%B0%8F-%EB%B9%84%EA%B5%90-%EB%B6%84%EC%84%9D

[미국 ETF] DIA ETF - 다우 존스 산업평균지수를 추종하는 월배당 ETF 대한 설명 및 비교 분석