[미국 ETF] 미국 기술주 QQQ ETF에 관한 설명 및 SPY ETF와 비교 분석

안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 미국 증시 3대 지수 중 하나인 QQQ ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 간소화하여 소개하자면 QQQ ETF는 Invesco에서 운용하는 ETF 상품 중 하나이며, 나스닥에 상장되어 있는 종목 중 시가총액이 크고 거래량이 많은 100개의 상위 종목의 평균값을 따르는 상품입니다.
 

1. QQQ ETF의 개요 - QQQ ETF란?

종목명 : QQQ(Invesco QQQ Trust ETF)
추종지수 : Nasdaq-100 Index
상장일: 1999년 3월 10일
1주당 가격: $409.56(537,691원)
배당수익률: 연 0.56% → 매 분기별 배당을 진행합니다.
운용보수: 0.20% / 年
시가총액: 305.2 조원
투자기업: 101개 
 

투자종목 선정기준

• NASDAQ에 상장된 상위 100개 기업에 투자
• 금융기관이 발행한 금융주는 제외
• 시가총액 비중대로 투자
• 매년 3월, 6월 9월 12월 세 번째 금요일에 편입비중, 편입비율 재산정

QQQ ETF는 NASDAQ 100 지수를 추종하는 ETF입니다. 여기서 NASDAQ은 첨단 기술주가 주로 상장되어 있는 주식시장입니다. 나스닥은 여타 필수소비재와 같은 가치주 대비 변동성이 큽니다. 왜냐하면 첨단 기술주는 망할 가능성이 높기도 하지만 그와 동시에 혁신적인 기술로 성장할 가능성도 높기 때문에 변동성이 더욱 크다고 할 수 있습니다.
 

주가 차트

QQQ ETF의 상장 이후부터 2024년 1월 까지의 주가차트입니다.

 
QQQ ETF의 상장 이후부터 24년 1월까지의 주가 차트입니다. 최근 주가 추이를 살펴보면 2020년 코로나 사태 발발로 인한 경기침체를 극복하기 위하여 연준에서 과도한 금리인하 정책을 오랜 기간 지속하여 발생된 버블이 2021년 12월부터 터지기 시작하면서 기나긴 하락장이 발생하였습니다. 전고점을 회복하기까지 약 2년이 소요되었습니다.(23년 12월 전고점 부근까지 상승)
 

QQQ ETF 포트폴리오 비중

QQQ ETF의 포트폴리오 섹터 비중입니다.

QQQ ETF는 IT(정보기술) 섹터와 통신 서비스 섹터가 약 63%를 차지하고 있는 것이 확인이 가능합니다. 이는 QQQ ETF가 거의 대부분이 기술주 위주로 구성이 되어있으며 소비재와 헬스케어 섹터가 나머지를 구성한다는 것을 의미합니다.
 

QQQ ETF의 구성 종목 중 비중이 가장 큰 Top 10 기업 입니다.

QQQ에는 기술주 비중이 제일 크고 이름만 들어도 알 수 있는 기업들로 구성되어 있습니다.

1. 애플 - 8.89%
2. 마이크로소프트 - 8.80%
3. 아마존 - 4.94%
4. 엔비디아 - 4.17%
5. 브로드컴 - 4.09%
6. 메타(페이스북) - 4.02%
7. 테슬라 - 3.37%
8. 구글 A 2.59%
9. 구글 C - 2.53%
10. 코스트코 - 2.37%

QQQ ETF는 상위 10 종목의 비중이 무려 45.77%로 매우 큽니다. 이러한 이유는 QQQ ETF의 종목별 포트폴리오 비중 산출 방식이 시가총액 가중방식을 사용하므로 시가총액이 큰 기업일수록 포트폴리오의 비중이 커지기 때문입니다.
 

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2. QQQ ETF 성과

QQQ ETF는 1999년 상장 이후 2023년까지 연평균 약 9.42% 상승하였습니다. QQQ ETF의 역사는 ETF 중에서 상당히 긴 편에 속하며, 닷컴 버블과 리먼브라더스 사태 그리고 코로나 사태 등의 여러 번에 걸친 경기 침체에도 불구하고 살아남은 ETF입니다. QQQ ETF와 비슷한 과정을 거쳐온 ETF는 S&P 500 지수를 추종하는 SPY ETF와 Dow Jones 산업 평균 지수를 추종하는 DIA ETF가 있습니다.

QQQ ETF의 상장일 이후 연도별 수익률입니다.

 

QQQ ETF의 MDD(고점 대비 최대 낙폭) 순위

1. 2000년 3월 24일 발생한 닷컴 버블 당시 MDD는 -82.98% 였습니다.
2. 2007년 10월 31일 발생한 리만브라더스 사태 당시 MDD는 -53.4% 였습니다.
3. 2021년 12월 27일에 발생한 코로나 사태 이후 제로금리 장기유지로 인한 과도한 인플레이션 발생으로 인한 급격한 금리 인상 진행 당시 MDD -35.12% 였습니다.
4. 2020년 3월 16일 발생한 코로나 사태 당시 MDD는 -28.55% 였습니다.

QQQ ETF의 상장일 이후 MDD 차트입니다.

 

 

3. QQQ ETF vs SPY ETF 수익률 비교

QQQ ETF와 SPY ETF를 2000년에 $10,000를 거치식으로 투자하였을 경우의 수익률을 비교하였습니다.(2000년 ~ 2023년까지 수익 추이) 하기와 같이 QQQ ETF가 SPY ETF 대비 낙폭이 큰 것을 알 수 있으나 리먼 브라더스 사태 이후 QQQ ETF가 SPY ETF 대비 더 큰 성장을 하여 2022년에 따라잡은 것을 알 수 있습니다. 하지만 결과적으로 장기투자를 진행하였을 경우 QQQ ETF와 SPY ETF의 성과는 거치식으로 투자하였을 때 동일하기 때문에 큰 자금을 한 번에 투자할 경우에는 변동성이 낮은 SPY ETF에 투자하는 것이 바람직하다고 할 수 있습니다.

2000년 부터 2024년까지 QQQ ETF와 SPY ETF를 거치식으로 투자하였을 때의 결과입니다. 결과적으로 거의 동일한 수익을 가져가지만, 변동폭이 QQQ가 큰 것을 확인할 수 있습니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

 
하지만 2011년부터 2023년까지 적립식으로 투자하였을 때는 QQQ ETF가 SPY ETF 대비 월등히 수익률이 높은 것을 확인할 수 있습니다. 미국이 닷컴 버블과 리먼 브라더스 사태를 지나오면서 금리 인하와 더불어 양적완화라는 새로운 정책을 도입했기 때문입니다. 여기서 양적완화란 정부에서 채권을 발행하면 그 채권을 연준에서 매입하여 직접적으로 시중에 통화를 공급하는 제도를 말합니다. 한마디로 금리인하는 이자를 줄여서 시중에 통화를 간접적으로 늘리는 반면 양적완화는 연준에서 직접적으로 통화를 시중에 공급하는 것입니다. 이러한 정책을 사용하여 경기침체 발생 시 금리인하와 더불어 양적완화 정책도 사용하여서 경기를 끌어올리는 작업을 통해 2011년 이후의 차트에서는 경기 침체 발생 시에도 2000년의 닷컴 버블과 2008년의 리먼 브라더스 사태와 같은 -50% 이상의 하락이 보이지 않습니다. 또한 금리가 낮아지고 양적완화를 통해 시중에 통화가 공급이 되면 사람들은 미래 성장 가능성이 높은 기술주 중심의 투자를 진행하기 때문에(차후 높은 수익을 위함) 기술주의 공급 보다 수요가 많아짐으로 기술주 위주의 가격이 상승합니다. 하여 기술주 비중이 SPY보다 QQQ가 높기 때문에 아래와 같이 QQQ ETF의 수익률이 더 높은 것을 알 수 있습니다.

2011년 부터 2023년까지 QQQ ETF와 SPY ETF를 거치식으로 투자하였을 경우의 수익률 입니다. QQQ ETF의 수익률이 압도적으로 큰 것을 확인하실 수 있습니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

 

4. 마치며

미국 3대 지수 중 하나인 QQQ ETF의 구성 및 성과에 대하여 알아보았습니다. 눈에 띄는 점은 포트폴리오 비중이 기술주 중심으로 이루어져 있으며 변동성이 심하다는 것을 확인할 수 있었습니다. 여기서 중요한 점은 결국 장기적으로는 자산 가치가 증가했다는 점입니다. 이 글을 읽는 모든 분이 성공적인 투자를 하셨으면 좋겠습니다.

미국 3대 지수는 S&P 500 지수를 추종하는 SPY ETF, 다우 존스 산업평균지수를 추종하는 DIA  ETF, 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ ETF가 있습니다.

S&P 500 지수를 추종하는 SPY ETF에 대한 정보는 하기 링크를 들어가시면 보다 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://paper-castle.tistory.com/entry/%EB%AF%B8%EA%B5%AD-ETF-SP-500-%EC%A7%80%EC%88%98%EB%A5%BC-%EC%B6%94%EC%A2%85%ED%95%98%EB%8A%94-SPY-ETF%EC%97%90-%EB%8C%80%ED%95%9C-%EC%84%A4%EB%AA%85-%EB%B0%8F-%EB%B9%84%EA%B5%90%EB%B6%84%EC%84%9DFeat-%EC%9B%8C%EB%9F%B0-%EB%B2%84%ED%95%8F

[미국 ETF] S&P 500 지수를 추종하는 SPY ETF에 대한 설명 및 비교분석(Feat. 워런 버핏)

 

다우 존스 산업평균지수를 추종하는 DIA ETF에 대한 자세한 정보는 하기 링크를 들어가시면 보다 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://paper-castle.tistory.com/entry/%EB%AF%B8%EA%B5%AD-ETF-DIA-ETF-%EB%8B%A4%EC%9A%B0-%EC%A1%B4%EC%8A%A4-%EC%82%B0%EC%97%85%ED%8F%89%EA%B7%A0%EC%A7%80%EC%88%98%EB%A5%BC-%EC%B6%94%EC%A2%85%ED%95%98%EB%8A%94-%EC%9B%94%EB%B0%B0%EB%8B%B9-ETF-%EB%8C%80%ED%95%9C-%EC%84%A4%EB%AA%85-%EB%B0%8F-%EB%B9%84%EA%B5%90-%EB%B6%84%EC%84%9D

[미국 ETF] DIA ETF - 다우 존스 산업평균지수를 추종하는 월배당 ETF 대한 설명 및 비교 분석

 

QQQ ETF의 더 자세한 정보는 아래의 Invesco 홈페이지에서 확인이 가능합니다.
https://www.invesco.com/qqq-etf/en/about.html

About QQQ - Holdings and Sector Allocations - Invesco QQQ