SCHD ETF에 대한 설명 및 분석 - 주가 상승과 배당 성장을 동시에!

안녕하세요! 종이의 집입니다.
오늘은 찰스슈왑에서 상장한 미국 ETF인 SCHD ETF에 대하여 설명드리겠습니다. 우선 SCHD ETF에 대해서 간략히 설명드리자면 SCHD ETF는 10년 연속 배당금을 지급한 기업과 ROE의 증가 및 현금흐름부채비율 등의 가치 평가의 척도가 되는 여러 가지 조건을 사용하여 지속적으로 성장하는 기업과 동시에 배당금도 증가하는 기업을 찾아서 투자하는 ETF입니다.
 

1. SCHD ETF 개요

종목명 : SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
추종지수 : Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
상장일: 2011년 10월 20일
자산규모: $52,177,901,521.85(약 68.3조 원)
1주당 가격: $76.27(100,196원)
배당수익률: 3.48% → 매 분기별 배당을 진행합니다.
운용보수: 0.06% / 年
투자기업: 104개
 

투자종목 선정기준

1. 배당수익률이 높은 종목에 투자한다.
2. 투자종목은 반드시 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 구성하는 종목이어야 한다.
3. 미국에 상장된 기업이어야 한다.
4. 최수 10년 연속 배당금 지급을 한 기업이어야 한다.
5. 최소 유동시가총액이 5억 달러 이상이어야 한다.
6. 다음 기준을 바탕으로 배당수익률이 높은 종목을 평가하여 포트폴리오에 편입
   - 현금흐름 부채 비율(Cash flow to total debt)
   - 자기 자본이익률(ROE)
   - 배당수익률 및 5년간 배당 성장률
7. 포트폴리오 조정은 분기별로 진행하며, 검토는 매년 진행합니다.
8. 수정시가총액 기반으로 편입비중을 산정합니다.
9. 개별 종목은 포트폴리오의 4%를 넘을 수 없으며 단일 섹터는 포트폴리오의 25%를 넘을 수 없습니다.
 
위와 같이 SCHD(슈드) ETF는 배당을 많이 주는 안정적인 기업의 비중이 큽니다.
 

반응형

2.  SCHD ETF 성과

SCHD ETF는 2011년 상장 이후 2023년까지 연평균 약 13% 상승하였습니다.
추종지수인 Dow Jones U.S. Dividend 지수 대비 SCHD ETF 주가 지수를 확인해 본 결과 거의 비슷하게 추종하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

SCHD ETF 수익률 도표

SCHD ETF 연평균 수익률

SCHD ETF vs Dow Jones U.S Dividend 지수 vs Morningstar 가치 지수 비교

 

3. SCHD ETF 보유 종목 Top 10

SCHD ETF의 보유종목 Top 10입니다. 우리에게 친숙한 코카콜라를 비롯하여 브로드컴, 머크, 버라이즌 등 매우 다양한 기업들이 담겨 있습니다. 또한 시스코 시스템즈, 홈디포 텍사스 인스트루먼트 등이 있는데 이들 기업 모두가 배당을 많이 주는 기업으로 잘 알려져 있습니다. 앞에서도 말씀드렸지만 SCHD(슈드) ETF는 배당을 많이 주는 안정적인 기업의 비중이 커서 기술주가 거의 없다는 것이 특징입니다. 그래서 우리가 아는 대표적인 기술주인 애플, 아마존, 구글, 마이크로소프트가 보유종목 상위권에서 보이지 않는 것입니다.

SCHD ETF 보유 종목 Top 10

4. SCHD ETF 섹터별 비중

SCHD ETF의 섹터별 비중은 산업재 > 보건의로 > 금융 > 필수소비재 > IT(정보기술) > 에너지 > 임의소비재 > 통신 서비스 > 원자재 > 유틸리티 순입니다.

SCHD ETF 보유 섹터 비중 현황

 

5. SCHD ETF 배당률 추이(2011년~2023년까지)

SCHD ETF의 배당률 추이입니다. 상장한 년도인 2011년부터 2023년까지 조사하였습니다.
연간 배당률을 기준으로 볼 때 꾸준히 증가한 모습이 확인 가능합니다. 그러나 최근 배당 성장률을 살펴보면 연평균 배당 성장률이 10% 부근이었던 것에 비해 2023년 배당 성장률이 3.7%에 불과하여 향후 배당 성장률에 대하여 유심히 볼 필요가 있습니다. 왜냐하면 SCHD의 장점인 배당성장에 대한 면모가 사라질 수 있기 때문입니다.

SCHD ETF 배당 성장률 추이

연도	배당락	지급일	배당금	배당률	연간 배당률
2011	12.19	12.23	$0.122	0.16%	0.16%
2012	12.24	12.31	$0.258	0.34%	1.06%
	9.17	9.21	$0.208	0.27%
	6.18	6.22	$0.206	0.27%
	3.19	3.23	$0.138	0.18%
2013	12.23	12.3	$0.249	0.33%	1.19%
	9.23	9.27	$0.231	0.30%
	6.24	6.28	$0.225	0.30%
	3.18	3.22	$0.199	0.26%
2014	12.22	12.29	$0.275	0.36%	1.36%
	9.22	9.26	$0.254	0.33%
	6.23	6.27	$0.269	0.35%
	3.24	3.28	$0.248	0.32%
2015	12.21	12.28	$0.272	0.36%	1.50%
	9.21	9.25	$0.299	0.39%
	6.22	6.26	$0.306	0.40%
	3.23	3.27	$0.270	0.35%
2016	12.19	12.23	$0.399	0.52%	1.65%
	9.19	9.23	$0.244	0.32%
	6.2	6.24	$0.317	0.42%
	3.21	3.28	$0.298	0.39%
2017	12.18	12.22	$0.345	0.45%	1.76%
	9.18	9.22	$0.344	0.45%
	6.19	6.23	$0.331	0.43%
	3.2	3.24	$0.326	0.43%
2018	12.12	12.17	$0.405	0.53%	1.88%
	9.25	9.28	$0.367	0.48%
	6.26	6.29	$0.406	0.53%
	3.16	3.22	$0.262	0.34%
2019	12.12	12.17	$0.466	0.61%	2.26%
	9.25	9.3	$0.486	0.64%
	6.26	7.01	$0.421	0.55%
	3.2	3.25	$0.352	0.46%
2020	12.1	12.15	$0.602	0.79%	2.66%
	9.23	9.28	$0.543	0.71%
	6.24	6.29	$0.442	0.58%
	3.25	3.3	$0.442	0.58%
2021	12.08	12.13	$0.620	0.81%	2.95%
	9.22	9.27	$0.587	0.77%
	6.23	6.28	$0.540	0.71%
	3.24	3.29	$0.503	0.66%
2022	12.07	12.12	$0.703	0.92%	3.35%
	9.21	9.26	$0.637	0.83%
	6.22	6.27	$0.704	0.92%
	3.23	3.28	$0.518	0.68%
2023	12.06	12.11	$0.742	0.97%	3.48%
	9.2	9.25	$0.655	0.86%
	6.21	6.26	$0.665	0.87%
	3.22	3.27	$0.597	0.78%

 

6. SCHD ETF MDD(Maximum Drawdown)[전고점 대비 최대 낙폭]

SCHD ETF의 상장 이후(2011년~2024년 1월까지)의 MDD(Maximun Drawdown) 자료입니다.
MDD가 중요한 이유는 주식의 최고점 대비 낙폭이 높을수록 심리적으로 버티기 힘들기 때문입니다.
SCHD의 최고 하락률은 코로나 시기(2020년 1월~3월)에-21.54%입니다.

.SCHD ETF MDD(Max Drawdowns) 도표

SCHD ETF MDD(Max Drawdowns)

 

7. SCHD vs SPY vs QQQ 비교

SCHD와 미국 3대 지수 중 SPY 및 QQQ를 비교하였습니다.
2012년에 $10,000를 거치식으로 투자하여 2024년 1월까지 투자하였을 때의 수익을 시뮬레이션하였습니다.
자산 크기 순위는 QQQ [$81,961] > SPY [$47,363] > SCHD [$42,158] 순이었습니다.
MDD 크기도 역시 QQQ [-32.58] > SPY [-23.93%]  > SCHD [-21.54%] 순이었습니다. 
낙폭의 변동성이 큰 자산인 QQQ가 수익도 가장 크다는 것을 확인할 수 있었습니다.
하지만, 은퇴를 앞둔 시점에서 낙폭이 큰 자산을 가지고 있으면 닷컴버블과 같이 대공황이 찾아올 경우 자산의 대부분이 소실될 위험이 있습니다. 하여 SCHD와 같은 낙폭이 작은 자산을 어느 정도 보유하고 있는 것이 수익의 안정에 도움이 될 것입니다.

SCHD, SPY, QQQ에 2012년~2024년까지 10,000$ 거치식 투자 시 수익률 및 전고점 대비 최대 낙폭

 

 

8. SCHD ETF의 장점 및 단점

장점

* 주가흐름이 안정적이다.
   → SPY와 QQQ대비 하락장에서 주가 방어가 우수하다.
   → 약 100여 개의 다양한 기업으로 구성하여 분산투자 효과를 높여 단일 기업의 리스크에 노출되지 않으면서 안정적인 수익을 추구한다.
* 배당률의 성장과 주가 성장이 동시에 이루어진다.
* 운용 수수료가 0.06%로 매우 낮다.
 

단점

* 운용기간이 비교적 짧습니다.(SPY나 QQQ와 같이 닷컴버블과 리만 브라더스 사태 등의 큰 경제위기를 거치지 않아 침체가 오래 지속되는 시장에서 어떻게 될지 관찰이 필요합니다.)
* 지금 당장의 배당수익률이 3%로 높지 않다.
   → 단기적으로 보았을 때 다른 채권이나 지수추종 상품 대비 수익률이 높지 않을 수 있다.
* 과거의 배당 및 주가성장의 상승 유지 가능 여부가 불확실하다.(아래 사진과 같이 22년도 까지 높은 배당 성장률을 유지하다가 23년에 3퍼센트까지 배당성장률이 하락하면서 향후 배당 성장률의 상승 가능 여부가 불확실해졌다.)

SCHD ETF 배당 성장률 추이

 
이와 같이 미국의 배당 성장 ETF인 SCHD ETF에 대하여 알아보았습니다. SCHD ETF는 시간이 누적될수록 배당의 가치가 성장한다는 것을 확인하였습니다. 하여 지금 당장 수익이 필요한 개인보다는 미래의 은퇴 이후 자본을 위하여 장기간 투자를 할 때 빛을 보는 ETF라고 할 수 있습니다.
 
이 글을 보는 모든 분들의 성공적인 투자를 바라겠습니다. 오늘도 읽어주셔서 감사합니다.