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안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 IWM ETF에 대해서 알려드리도록 하겠습니다. IWM는 미국에 상장된 기업 중 시가총액 상위 1001위부터 3000위까지의 기업을 묶어 만든 지수인 러셀 2000 지수(Russell 2000 Index)를 추종하는 ETF입니다.
Open AI에서 발표한 Chatgpt를 필두로 2023년에 시작된 AI 혁명을 통해 엄청난 상승을 한 나스닥 100 지수와 S&P 500 지수가 2024년 6월을 넘어가면서 AI에 투자한 비용 대비 수익이 적다는 것을 여러 투자자가 인지함에 따라 AI 기업들의 주가 상승에 제동이 걸리기 시작했습니다.
이 시기에 급등한 S&P 500 지수와 러셀 2000 지수의 주가 사이의 갭차이가 급격하게 늘어나게 되었으며, 이로 인하여 월가 트레이더들이 그동안 상승하지 못한 러셀 2000 지수의 상승 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.
IWM ETF는 러셀 2000 지수를 추종하는 ETF 이므로 위와 같은 상황이 발생할 경우 수익을 얻을 수 있습니다.
그럼, IWM ETF에 대해 하기 단원에서 자세히 설명드리도록 하겠습니다.
※ 상단의 목차에서 원하는 단원을 클릭하시면 해당 단원으로 즉시 이동이 가능합니다.
1. IWM ETF 란 무엇인가?
- 종목명 : iShares Russell 2000 ETF
- 추종지수 : Russell 2000 Index
- 상장일 : 2000년 5월 26일
- 1주당 가격 : $242.39
- 배당수익률 : 연 1.12%
- 운용보수 : 연 0.19%
- 운용사 : Blackrock[iShares]
- 시가총액 : 108.5원
- 일평균 거래금액 : 8.1조 원
- 베타 : 1.10
- 투자종목 : 1976개
IWM ETF의 투자 종목 선정기준
- 미국 주식시장에 상장된 미국 기업의 주식 중에서 시가총액 기준으로 1,001 - 3,000 순위의 기업 투자합니다.
- 주로 금융, 의료, 산업재 업계에 있는 소형주 매 분기마다 종목 비중 재조정합니다.
2. IWM ETF의 주가 차트 및 근황
IWM ETF의 상장일인 2000년 5월 26일부터 2024년 11월 19일 현재까지의 주가 차트 현황입니다. 상장가 대비 +347.22% 상승하였습니다.
IWM ETF는 미국 소형주를 대표하는 Russell 2000 지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)로, 투자자들에게 미국 중소형 기업에 대한 포괄적인 노출을 제공합니다.
Russell 2000 지수는 대형주보다 변동성이 크며, 주가 역시 시장 상황에 따라 민감하게 반응합니다. IWM의 주가는 과거 수년 동안 여러 경제적 사건을 겪으면서 변동성을 보여왔습니다.
2008년 금융 위기 당시, IWM의 주가는 큰 폭으로 하락했으나, 이후 미국 경제의 회복과 함께 꾸준한 상승세를 기록했습니다.
2020년 COVID-19 팬데믹 이후에는 급격한 하락과 회복을 겪으며, 경제 재개와 경기 부양책에 힘입어 높은 상승률을 보였습니다.
2022년에는 연준의 금리 인상 및 인플레이션 우려로 인해 주식 시장 전체가 약세를 보였으며, IWM 역시 하락세를 겪었습니다.
그러나 2023년부터 미국 경제의 점진적 회복세와 함께 IWM의 주가는 다시 반등하며 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.
현재 IWM의 주가는 52주 고점에서 약간 낮은 수준에서 형성되고 있으며, 기술적 지표로 볼 때, 상승 추세로 전환될 가능성이 나타나고 있습니다. 특히, 200일 이동평균선 위로 다시 올라오면서 중기적인 투자자들에게 긍정적인 신호를 주고 있습니다.
IWM ETF는 미국의 중소형주에 투자하는 특성상 미국 경제 현황과 매우 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 중소형주는 경제 성장기에 더 큰 수익률을 기대할 수 있는 반면, 경기 둔화 시에는 대형주보다 더 큰 하락을 겪는 경향이 있습니다.
현재 미국 경제는 인플레이션 둔화와 함께 경기 침체 가능성이 줄어들며 회복세를 보이고 있습니다. 이는 중소형주가 경제 성장을 반영해 더 높은 수익률을 기대할 수 있는 환경을 조성합니다.
미국의 연방준비제도(연준)는 2022년과 2023년 동안 인플레이션을 억제하기 위해 금리 인상을 단행했으나, 2024년 들어 금리 인상 기조를 완화하며 경제 회복에 집중하고 있습니다.
이러한 정책 변화는 IWM에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 중소형 기업은 대형 기업보다 금리 변화에 더 민감하게 반응하기 때문에, 금리 인하나 유동성 증가 정책은 중소형 기업의 자금 조달 비용을 낮추고, 이에 따라 실적 개선으로 이어질 가능성이 큽니다.
따라서 금리 인하가 예상되는 시기에는 IWM ETF의 매력이 더욱 부각될 수 있습니다.
또한, 미국 정부의 중소기업 지원 정책도 IWM ETF에 긍정적인 요소로 작용합니다. 특히 인프라 투자 확대나 중소기업 혁신 지원과 같은 정책은 Russell 2000에 포함된 기업들의 성장 가능성을 높이며, 이를 통해 IWM의 성과에 기여할 수 있습니다.
3. IWM ETF의 포트폴리오 비중
3-1. IWM ETF 섹터 비중
IWM ETF의 섹터별 비중은 다음과 같습니다.
- 금융: 19.27%
- 산업재: 17.94%
- 헬스 케어: 16.23%
- 정보기술[IT]: 12.64%
- 임의소비재: 9.80%
- 리츠[부동산]: 5.98%
- 에너지: 5.18%
- 원자재: 4.56%
- 유틸리티: 2.77%
- 필수소비재: 2.77%
- 통신: 2.76%
- 현금: 0.11%
3-2. IWM ETF 보유종목 비중 Top 10
IWM ETF의 보유종목 상위 10개는 다음과 같습니다.(상위 10 종목 비중 : 3.87%)
- FTAI 아비에이션[FTAI]: 0.60%
- 스프라우츠 파머스 마켓[SFM]: 0.52%
- 인스메드 [INSM]: 0.38%
- 어플라이드 인더스트리얼 테크놀로지[AIT]: 0.37%
- 백사이트[PCVX]: 0.37%
- 멀버리[MUL]: 0.37%
- 플로어[FLR]: 0.33%
- 헬스에퀴티[HQY]: 0.31%
- 카팬터 테크놀로지[CRS]: 0.31%
- 패브리넷[FN]: 0.31%
IWM ETF의 전체 보유종목을 확인하고 싶으신 분들은 아래 첨부파일을 참고하시기 바랍니다.
4. IWM ETF의 연도별 수익률
| 연도 | 수익률 |
| 2000 | 1.92% |
| 2001 | 5.46% |
| 2002 | -20.74% |
| 2003 | 43.93% |
| 2004 | 16.80% |
| 2005 | 7.95% |
| 2006 | 16.15% |
| 2007 | -1.93% |
| 2008 | -33.50% |
| 2009 | 25.98% |
| 2010 | 23.86% |
| 2011 | -4.50% |
| 2012 | 14.79% |
| 2013 | 34.73% |
| 2014 | 6.19% |
| 2015 | -3.92% |
| 2016 | 25.09% |
| 2017 | 15.09% |
| 2018 | -11.95% |
| 2019 | 24.68% |
| 2020 | 19.95% |
| 2021 | 16.05% |
| 2022 | -21.93% |
| 2023 | 16.78% |
| 2024 | 15.75% |
IWM ETF는 상장 이후 연평균 약 8.20% 상승하였습니다. IWM ETF의 전망은 미국 경제의 성장 가능성과 중소형 기업의 혁신 역량에 따라 긍정적으로 평가됩니다.
미국 경제가 점진적인 회복세를 보이며, 금리 인하 기조로 전환될 가능성이 커지는 상황에서 중소형 기업들의 성장 가능성은 더욱 높아집니다. 특히 기술 혁신과 인프라 투자 확대, 중소기업 지원 정책 등은 IWM ETF의 구성 종목들에게 큰 호재로 작용할 수 있습니다.
다만, IWM ETF는 변동성이 크기 때문에 단기적인 투자에는 리스크가 크며, 투자자들은 장기적인 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다. 또한, 금리 변동과 경제 상황에 민감하게 반응하는 특성을 고려해, 경제 지표와 연준의 통화 정책 등을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
5. IWM ETF의 장점 및 단점
5-1. 장점
- 다양성 있는 소형주 포트폴리오
IWM ETF는 약 2,000개의 소형주로 구성된 Russell 2000 지수를 추종합니다. 이로 인해 개별 기업의 성과에 따른 리스크가 분산되며, 다양한 산업과 섹터에 걸친 투자로 인해 포트폴리오의 안정성이 높아집니다. 특히 중소형 기업들은 새로운 성장 기회를 추구하고 혁신을 이끌기 때문에, 장기적인 성장 가능성이 높습니다. - 높은 성장 잠재력
중소형주는 대형주보다 상대적으로 성장 초기 단계에 있는 경우가 많습니다. 이들 기업은 높은 성장 잠재력을 가지고 있으며, 경제 성장기나 경기 회복기에는 대형주보다 더 큰 상승률을 기록하는 경향이 있습니다. 특히 기술 혁신과 시장 개척에 적극적인 중소형주는 빠른 성장을 통해 투자자들에게 높은 수익을 제공할 수 있습니다. - 경제 회복기 수혜
중소형주는 경제 회복 국면에서 더 큰 수혜를 입는 경향이 있습니다. 이는 대형주들이 이미 성숙한 시장을 대상으로 하고 있는 반면, 중소형주는 새로운 시장을 개척하거나 빠르게 변화하는 경제 상황에 더 민첩하게 대응할 수 있기 때문입니다. 미국 경제가 인플레이션을 안정시키고 경기 회복 단계에 들어서면, IWM의 구성 종목들은 이러한 경제적 호재를 반영하여 더 큰 성장을 기대할 수 있습니다. - 상대적으로 낮은 비용 비율
IWM의 운용 비용 비율은 0.19%로, 비교적 낮은 수준입니다. 이는 장기적인 투자자들에게 비용 효율적인 투자 수단을 제공합니다. 낮은 비용 비율은 장기적인 투자 수익률에 긍정적인 영향을 미치며, 다른 소형주 ETF와 비교했을 때 경쟁력 있는 조건을 제공합니다. - 미국 중소기업의 성장 및 혁신 지원 정책
미국 정부는 중소기업의 성장을 촉진하기 위해 다양한 지원 정책을 펼치고 있으며, 이러한 정책은 IWM의 성과에도 긍정적인 영향을 미칩니다. 인프라 투자 확대, 세제 혜택, 혁신적인 기술 개발 지원 등의 정책은 중소형 기업들의 경쟁력을 강화하며, 이를 통해 IWM ETF의 가치 상승에 기여할 수 있습니다.
5-2. 단점
- 높은 변동성
IWM ETF는 대형주 ETF에 비해 변동성이 높습니다. 소형주는 기업 규모가 작아 외부 충격에 더 민감하게 반응하며, 이에 따라 주가의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 이는 투자자들에게 더 큰 리스크를 의미하며, 단기적인 투자자들에게는 부담이 될 수 있습니다. - 경제 불황 시 민감도 증가
중소형주는 경제 불황기에 대형주보다 더 큰 타격을 입는 경향이 있습니다. 경기 침체가 발생할 경우, 자금 조달의 어려움과 수요 감소로 인해 중소형 기업들이 큰 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 IWM ETF의 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. - 배당 수익률의 낮음
IWM ETF는 구성 종목들이 대부분 성장 단계에 있는 소형주들로 이루어져 있기 때문에 배당 수익률이 낮은 편입니다. 배당 수익을 기대하는 투자자들에게는 매력적이지 않을 수 있으며, 특히 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게는 단점으로 작용할 수 있습니다. - 특정 산업에 대한 편중 위험
IWM ETF의 포트폴리오는 다양한 산업으로 구성되어 있지만, 특정 산업(예: 헬스케어, 기술 등)이 높은 비중을 차지할 수 있습니다. 이는 해당 산업의 경기 상황에 따라 ETF 전체의 성과가 영향을 받을 수 있음을 의미하며, 산업별 편중에 따른 리스크를 고려해야 합니다. - 환율 리스크
IWM ETF는 미국 내 중소형 기업에 투자하는 ETF이지만, 투자자가 미국 이외의 국가에 거주하는 경우 환율 변동에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다. 특히 달러 가치가 강세일 때는 해외 투자자들에게 불리한 영향을 미칠 수 있으며, 환율 리스크는 국제 투자자들이 고려해야 할 중요한 요소입니다.
6. IWM ETF의 MDD(고점 대비 최대 낙폭) 순위
2015년 1월 1일부터 2024년 10월 31일까지 약 10년 동안 ETF의 MDD 차트 현황입니다.
전고점 대비 크게 하락한 순서대로 날짜, 기간, 하락률, 전고점 회복까지의 기간을 정리한 내용입니다. MDD가 -10% 이상 하락했던 날을 기준으로 정리하였습니다.
- 2018년 9월 ~ 2020년 3월까지 1년 7개월 동안 지속되었으며, -32.29% 하락하였습니다. 2020년 11월(약 8개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 2년 3개월)
- 2021년 7월 ~ 2022년 9월까지 1년 3개월 동안 지속되었으며, -26.94% 하락하였습니다. 2024년 7월(약 1년 10개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 3년 1개월)
- 2015년 7월 ~ 2016년 2월까지 8개월 동안 지속되었으며, -16.77% 하락하였습니다. 2016년 8월(약 6개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 1년 2개월)
7. IWM vs SPY vs QQQ ETF와의 투자 수익률 비교
2015년 1월 1일부터 2024년 10월 31일까지 약 10년간 IWM ETF, SPY ETF, QQQ ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.
위의 차트에서 iShares Russell 2000 ETF는 IWM ETF, SPDR S&P 500 ETF Trust는 SPY ETF, Invesco QQQ Trust는 QQQ ETF를 의미합니다.
여기서 IWM는 미국에 상장된 기업 중에서 시가총액 순위 1001위부터 3000위까지의 기업을 묶은 러셀 2000 지수를 추종하는 ETF이고, SPY는 미국에 상장된 기업 중에서 시가총액 순위 1위부터 500위까지의 기업을 묶은 S&P 500 지수를 추종하는 ETF이며, QQQ는 미국 나스닥 증권거래소에 상장된 기업 중에서 시가총액 순위 1위부터 100위까지의 기업을 묶은 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다.
수익률 순위는 QQQ > SPY > IWM 순이며, MDD 순위는 QQQ > IWM > SPY 순입니다. 위의 차트에서 IWM과 SPY는 2021년까지는 차트가 비슷하게 흘러가다가 2022년을 기점으로 수익률의 차이가 대폭 증가하게 됩니다. 이는 Open AI에서 Chatgpt가 촉매제가 되어 인공지능 즉, AI를 다양한 산업에서 사용하게 되면서 AI 혁명이 도래했고, 엔비디아와 같은 AI 관련 주식들이 급등했기 때문입니다.
SPY와 QQQ에는 미국의 시가총액 상위 기업에 투자하므로 AI 관련 빅테크 주식들이 대거 포진해 있지만, IWM은 시가총액 1001위부터 3000위까지의 소형 주식에 투자하므로 AI와 관련된 수혜를 입지 못하였습니다.
하지만, 2024년 6월을 넘어서면서 AI에 투자한 비용 대비 수익이 현저히 떨어진다는 것을 월가 트레이더들이 발표하면서 AI 산업에 대한 회의적인 시각이 늘어가고 있습니다. 오랜 기간 러셀 2000 지수와 S&P 500 지수는 비슷한 수익을 내었으므로 S&P 500 지수가 조정을 받거나 그동안 상승하지 못한 러셀 2000 지수가 상승하는 상황이 발생할 수 있습니다.
IWM ETF는 미국 중소형주 시장에 대한 포괄적인 노출을 제공하며, 높은 성장 잠재력을 추구하는 투자자에게 적합한 투자 수단입니다. 경제 회복기에 더 큰 수익을 기대할 수 있으며, 미국 정부의 중소기업 지원 정책과 기술 혁신에 따른 성장 기회는 IWM의 장기적인 성과를 긍정적으로 뒷받침합니다.
다만, 변동성이 크고 경제 불황기에 더 큰 타격을 받을 수 있는 리스크를 감안하여, 장기적인 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다. 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용 능력을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내려야 하며, 특히 경제 상황과 금리 동향에 유의해야 합니다.
8. IWM ETF 연도별 배당 수익률 현황
| 연도 | 배당금 | 배당률 |
| 2000 | $0.43 | 0.43% |
| 2001 | $0.52 | 0.56% |
| 2002 | $0.50 | 0.60% |
| 2003 | $0.58 | 0.48% |
| 2004 | $0.60 | 0.50% |
| 2005 | $0.88 | 1.13% |
| 2006 | $0.83 | 1.12% |
| 2007 | $0.78 | 0.97% |
| 2008 | $0.88 | 1.52% |
| 2009 | $0.72 | 1.33% |
| 2010 | $0.89 | 1.28% |
| 2011 | $1.03 | 1.37% |
| 2012 | $1.69 | 2.04% |
| 2013 | $1.41 | 1.37% |
| 2014 | $1.51 | 1.29% |
| 2015 | $1.73 | 1.46% |
| 2016 | $1.86 | 1.56% |
| 2017 | $1.92 | 1.35% |
| 2018 | $1.88 | 1.21% |
| 2019 | $2.09 | 1.34% |
| 2020 | $2.04 | 1.41% |
| 2021 | $2.09 | 0.94% |
| 2022 | $2.59 | 1.44% |
| 2023 | $2.70 | 1.49% |
| 2024 | $1.84 | 0.88% |
IWM ETF의 상장일인 2000년 5월 26일부터 2024년 11월 19일까지 IWM ETF의 연도별 배당 수익률 현황입니다.
위의 배당 차트와 표에서 나온 배당금 지급 이력을 살펴보면 IWM ETF의 상장 이래로 매년 꾸준히 배당금을 지급해 왔다는 것을 알 수 있습니다. 또한, 지급되는 배당금이 변동적이지만, 장기적으로 보면 지급되는 배당금이 증가하고 있다는 것을 알 수 있습니다.
하지만, 연평균 배당률이 1.16%로 비교적 낮기 때문에 배당금을 지급받을 목적으로 투자하는 것은 적합하지 않습니다. 이는 IWM ETF가 미국에 상장된 기업 중 시가총액 순위 1001위부터 3000위까지의 중소형주에 투자하기 때문입니다.
보통 배당금을 많이 지급하는 기업들은 몸집이 매우 커진 성숙기업입니다. 성숙 기업은 더 이상 기업의 성장을 위해 투자하는 것에는 한계가 있으므로, 수익을 주주들에게 환원함으로써 기업의 안전성과 가치를 투자자에게 증명하게 됩니다.
하지만 중소형주는 계속 성장 중이기 때문에 수익을 꾸준히 설비 투자와 연구 개발 등에 투자함으로써 기업의 가치를 늘리도록 운영하는 방식을 사용하므로 지급되는 배당금이 다른 기업 대비 적습니다.
IWM ETF와 같은 중소형주에 투자하려는 투자자 분들은 애플과 마이크로소프트 그리고 구글 같은 미국의 초대형 기업들도 초기에는 배당금을 지급하지 않았다는 사실을 기억해야 합니다.
따라서, 배당 수익을 얻으려는 투자자 분들 보다는 주가 수익을 얻으려는 투자자 분들에게 적합하다고 할 수 있습니다.
9. IWM과 같이 보면 좋은 ETF
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