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안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 ICLN ETF에 대해서 알려드리도록 하겠습니다. ICLN은 전세계 친환경 에너지 기업에 투자하는 ETF입니다.
2020년부터 바이든 정권이 집권하게 되면서, 바이든이 내건 슬로건인 ESG 경영 즉, 기존의 화석연료 에너지에서 친환경 에너지 전환과 관련한 규제 법안 제정과 친환경 기업에 지원을 하게 되면서 자연스레 친환경 에너지 기업에 투자하는 ICLN ETF의 주가가 급등하게되었습니다.
하지만, 시간이 지남에 따라 친환경 에너지에 투자한 비용 대비 생산되는 전기의 양이 기존에 사용하던 화석연료 에너지와 원자력 에너지 대비 현저하게 적다는 것이 밝혀지면서, 2022년부터 연준의 금리인상 시기와 맞물려서 주가가 하락하기 시작합니다.
그럼에도 불구하고, 장기적으로는 환경보호를 위하여기업들이 사용하는 화석연료에너지를 친환경에너지로 점차 전환하여 2050년까지 친환경에너지로만 기업을 운영하는 제도인 'RE100'제도를 시행 중에 있기 때문에 장기적인 전망이 밝다고 볼 수 있습니다.
그럼, ICLN ETF에 대해 하기 단원에서 자세히 설명드리도록 하겠습니다.
※ 상단의 목차에서 원하는 단원을 클릭하시면 해당 단원으로 즉시 이동이 가능합니다.
1. ICLN ETF 란 무엇인가?
- 종목명 : iShares Global Clean Energy ETF
- 추종지수 : S&P Global Clean Energy Index
- 상장일 : 2008년 6월 25일
- 1주당 가격 : $12.06
- 배당수익률 : 연 1.80%
- 운용보수 : 연 0.40%
- 운용사 : Blackrock[iShares]
- 시가총액 : 2.4조원
- 일평균 거래금액 : 477억원
- 베타 : 1.18
- 투자종목 : 135개
ICLN ETF의 투자 종목 선정기준
- 친환경 에너지 회사(친환경 에너지를 생산하거나 친환경 에너지 장비, 기술을 제공하는 회사)에 투자합니다.
(1) 바이오 연료 및 바이오 매스 에너지 생산
(2) 바이오 연료 및 바이오 매스 기술 및 장비
(3) 에탄올 및 연료 알코올 생산
(4) 연료 전지 기술 및 장비
(5) 지열 에너지 생산
(6) 수력 전기 생산
(7) 수력 전기 터빈 및 기타 장비
(8) 광전지 및 장비
(9) 태양 에너지 생산
(10) 풍력 에너지 생산
(11) 풍력 터빈 및 기타 풍력 에너지 장비 - 전세계 주식시장에 상장된 기업에 투자합니다.(미국, 영국, 오스트리아, 브라질, 캐나다, 중국, 덴마크, 프랑스, 독일, 이스라엘, 이탈리아, 뉴질랜드, 노르웨이, 스페인 포함)
- 시가총액 3억달러 이상이어야 합니다.
- 3개월간 일평균 3백만달러 이상 거래된 주식이어야 합니다.
- 포트폴리오 조정시 개별 항목의 비중은 유동시가총액 및 노출 점수(exposure score)에 따라 비중이 산정됩니다.
- 노출점수 1인 종목의 개별 비중은 전체 포트폴리오의 8%, 혹은 해당 종목의 유동성 비중의 5배를 넘을 수 없습니다.
- 노출점수 0.75인 종목의 개별 비중은 전체 포트폴리오의 6%, 혹은 해당 종목의 유동성 비중의 5배를 넘을 수 없습니다.
- 노출점수 0.5인 종목의 개별 비중은 전체 포트폴리오의 4%, 혹은 해당 종목의 유동성 비중의 5배를 넘을 수 없습니다.
- 편입비중이 4.5% 이상인 종목들의 편입비중의 총합이 40%를 넘을 수 없습니다.
2. ICLN ETF의 주가 차트 및 근황
ICLN ETF의 상장일인 2008년 6월 25일부터 2024년 11월 20일 현재까지의 주가 차트 현황입니다. 상장가 대비 -75.96% 하락하였습니다.
ICLN ETF(아이셰어즈 글로벌 클린 에너지 ETF)는 청정 에너지 기업에 투자하는 상장지수펀드로, 주가 차트와 최근 근황을 통해 투자자들의 관심 동향과 시장 변화를 파악할 수 있습니다.
최근 몇 년 동안 ICLN ETF의 주가는 변동성을 보였으며, 2020년과 2021년에는 글로벌 청정 에너지 정책 강화와 더불어 급격한 상승을 기록했습니다.
이 시기 동안 많은 국가들이 기후 변화 대응을 위한 적극적인 정책을 펼쳤고, 청정 에너지에 대한 투자 수요도 크게 증가했습니다.
그러나 2022년부터 2023년까지는 높은 금리와 에너지 가격 변동성, 그리고 신흥 시장의 인플레이션 압박 등으로 인해 성장이 다소 둔화되었습니다.
특히, 청정 에너지 기업들이 수익성을 확보하는 데 어려움을 겪으면서 주가는 전반적으로 하락세를 보였지만, 2024년 들어 전 세계적으로 재생 에너지에 대한 규제 완화 및 정부 지원이 다시 확대되면서 긍정적인 흐름을 나타내고 있습니다.
현재 ICLN ETF의 주가 차트는 단기적인 조정을 거치면서도 중장기적으로는 상승 추세를 회복하고 있는 양상입니다.
미국 경제 현황은 ICLN ETF의 성과에 중요한 영향을 미칩니다. 현재 미국 경제는 금리 인상과 인플레이션 억제를 위해 긴축적인 통화 정책을 채택하고 있으며, 이는 특히 기술주와 청정 에너지 관련 주식에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
청정 에너지 분야는 상대적으로 높은 자본 지출이 요구되며, 금리 상승은 자본 조달 비용을 증가시키기 때문에 이 분야 기업들의 이익률이 압박을 받게 됩니다.
반면, 미국의 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, IRA) 등 친환경 에너지 정책은 ICLN ETF에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.
이 법안은 청정 에너지 인프라 구축을 위한 대규모 보조금과 세액 공제를 제공하여 청정 에너지 산업에 대한 투자 유인이 높아졌습니다.
또한, 연방 정부의 재생 에너지 목표 강화와 각 주 정부의 관련 규제 완화도 청정 에너지 기업의 성장 가능성을 높이고 있어, 중장기적으로 ICLN ETF에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
3. ICLN ETF의 포트폴리오 비중
3-1. ICLN ETF 섹터 비중
ICLN ETF의 섹터별 비중은 다음과 같습니다.
- 전기 회사: 35.18%
- 재생 가능 전기: 27.23%
- 반도체: 10.73%
- 중전기 장비: 10.35%
- 전기 부품 및 장비: 7.16%
- 반도체 장비: 5.52%
- 건설 및 엔지니어링: 1.24%
- 현금: 0.65%
- 강철: 0.56%
- 일반화학품: 0.54%
- 석유 및 가스 정제 및 마케팅 및 운송: 0.38%
- 독립 전력 생산자 및 에너지 거래자: 0.37%
3-2. ICLN ETF 보유종목 비중 Top 10
ICLN ETF의 보유종목 상위 10개는 다음과 같습니다.(상위 10 종목 비중 : 47.5%)
- 퍼스트솔라[FSLR]: 7.91%
- 이베르드롤라 SA[IBE]: 6.41%
- SSE PLC[SSE]: 6.19%
- 엔페이스 에너지[ENPH]: 4.51%
- 베스타스 윈드 시스템[VWS]: 4.45%
- 주부 전력[9502]: 3.39%
- 차이나 양쯔 전력[600900]: 3.95%
- 에너지아 드 포르투갈[EDP]: 3.94%
- 동 에너지[ORSTED]: 3.09%
- 적도 에너지 SA[EQTL3]: 3.06%
4. ICLN ETF의 연도별 수익률 및 전망
| 연도 | 수익률 |
| 2008 | -59.33% |
| 2009 | -0.14% |
| 2010 | -29.18% |
| 2011 | -43.37% |
| 2012 | -14.98% |
| 2013 | 44.47% |
| 2014 | -6.06% |
| 2015 | 3.06% |
| 2016 | -15.17% |
| 2017 | 21.89% |
| 2018 | -10.38% |
| 2019 | 43.32% |
| 2020 | 138.17% |
| 2021 | -25.35% |
| 2022 | -7.22% |
| 2023 | -20.44% |
| 2024 | -21.13% |
ICLN ETF는 상장 이후 연평균 약 -6.72% 하락하였습니다. ICLN ETF의 전망은 중장기적으로 긍정적입니다. 기후 변화와 에너지 전환이 중요한 글로벌 이슈로 자리 잡으면서 청정 에너지에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 보입니다.
기술 발전으로 인해 태양광, 풍력 등 재생 에너지의 경제성이 점차 높아지고 있으며, 대체 에너지 저장 기술 역시 발전하고 있습니다.
이러한 기술적 진보는 청정 에너지 기업들의 수익성을 개선하고, 장기적으로 ICLN ETF의 가치를 높이는 데 기여할 것입니다.
또한, IRA와 같은 친환경 법안들은 재생 에너지 프로젝트에 대한 자금 지원을 확대하고 있어, 이러한 정책적 지원이 지속될 경우 청정 에너지 기업들이 빠르게 성장할 가능성이 큽니다.
다만, 단기적으로는 금리 인상과 원자재 가격 변동성 등 외부 요인으로 인해 변동성이 클 수 있으므로 투자자들은 이에 유의할 필요가 있습니다.
5. ICLN ETF의 장점 및 단점
5-1. 장점
- 다양한 글로벌 청정 에너지 기업에 분산 투자
ICLN ETF는 태양광, 풍력, 수력, 연료전지 등 다양한 청정 에너지 기술을 다루는 글로벌 기업에 분산 투자함으로써 특정 기술이나 지역의 위험을 분산시킵니다. 이를 통해 개별 주식에 대한 리스크를 줄이고, 글로벌 청정 에너지 산업 전반의 성장에 참여할 수 있습니다. - 정부의 강력한 정책적 지원
미국뿐만 아니라 유럽과 아시아 주요 국가들도 재생 에너지 확산을 위해 적극적인 정책을 추진하고 있습니다. 이러한 정책적 지원은 ICLN ETF가 투자하는 기업들에게 직접적인 혜택을 제공하여 성장성을 높입니다. - 기후 변화 대응의 중요성 증가
기후 변화 문제가 심각해지면서 전 세계적으로 청정 에너지에 대한 관심이 커지고 있습니다. 이는 중장기적으로 ICLN ETF의 기초 자산인 청정 에너지 기업들의 수익 성장에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. - 장기 성장 가능성
청정 에너지 산업은 초기 투자 비용이 크지만 장기적으로는 높은 성장 잠재력을 지니고 있습니다. 기술 혁신과 비용 절감이 지속될수록 기업의 수익성은 개선될 것이며, 이는 ICLN ETF의 장기적인 가치 상승을 기대하게 만듭니다. - 지속 가능성 트렌드에 부합
투자자들은 지속 가능한 투자(Sustainable Investing)에 대한 관심이 커지고 있으며, ESG(환경, 사회, 지배구조) 관점을 고려한 투자로 ICLN ETF를 선택하는 경우도 많습니다. 이는 ESG 투자 증가라는 거시적인 흐름에 따라 수요가 늘어날 가능성을 의미합니다.
5-2. 단점
- 높은 변동성
청정 에너지 주식은 변동성이 크다는 단점이 있습니다. 특히 정책 변화나 원자재 가격의 영향을 크게 받기 때문에 단기적인 가격 변동이 클 수 있으며, 이는 투자자에게 부담이 될 수 있습니다. - 금리 민감도
청정 에너지 기업은 고정 자산 투자가 많아 높은 부채 비율을 가지고 있는 경우가 많습니다. 금리 상승은 자금 조달 비용을 증가시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 ICLN ETF의 성과에도 악영향을 미칠 수 있습니다. - 수익성 문제
많은 청정 에너지 기업들이 아직은 수익성을 확보하지 못하고 있거나 낮은 수준의 수익을 기록하고 있습니다. 기술 혁신을 통해 비용 절감이 이루어지고 있으나, 여전히 화석 연료 대비 경제성이 부족하다는 평가를 받기도 합니다. - 경쟁 심화
청정 에너지 산업의 빠른 성장으로 인해 시장 내 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이는 개별 기업들의 시장 점유율 감소와 가격 압박으로 이어질 수 있으며, ETF 전체 수익에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. - 정책 의존성
청정 에너지 산업은 정부의 보조금과 세제 혜택에 크게 의존하고 있습니다. 정책 변화나 보조금 축소가 발생할 경우, 기업들의 성장세가 둔화될 수 있으며 이는 ETF의 가치에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
6. ICLN ETF의 MDD(고점 대비 최대 낙폭) 순위
2015년 1월 1일부터 2024년 10월 31일까지 약 10년 동안 ICLN ETF의 MDD 차트 현황입니다.
전고점 대비 크게 하락한 순서대로 날짜, 기간, 하락률, 전고점 회복까지의 기간을 정리한 내용입니다. MDD가 -10% 이상 하락했던 날을 기준으로 정리하였습니다.
- 2021년 2월 ~ 2023년 10월까지 2년 8개월 동안 지속되었으며, -55.16% 하락하였습니다. 2024년 11월 20일 현재까지도 전고점을 회복하지 못하였습니다.
- 2015년 5월 ~ 2016년 12월까지 1년 8개월 동안 지속되었으며, -33.15% 하락하였습니다. 2019년 12월(약 3년 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 4년 8개월)
- 2020년 3월 ~ 2020년 3월까지 1개월 동안 지속되었으며, -23.96% 하락하였습니다. 2020년 6월(약 3개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 4년 개월)
7. ICLN vs TAN vs GRID ETF와의 투자 수익률 비교
2015년 1월 1일부터 2024년 10월 31일까지 약 10년간 ICLN ETF, TAN ETF, GRID ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.
위의 차트에서 iShares Global Clean Energy ETF는 ICLN ETF, Invesco Solar ETF는 TAN ETF, First Trust NASDAQ Cln EdgeStGidlfsETF는 GRID ETF를 의미합니다.
여기서 ICLN은 전세계에 상장된 친환경 에너지를 생산하거나 친환경 에너지 장비와 기술을 제공하는 회사에 투자하는 ETF이고, TAN은 선진국 시장에 상장된 태양광, 태양전지, 태양열과 관련된 기업에 투자하는 ETF이며, GRID는 전력망 효율성 향상과 관련된 기업에 투자하는 ETF입니다.
수익률 순위는 GRID > ICLN > TAN 순이며, MDD 순위는 TAN > ICLN > GRID 순입니다. 위의 3개 ETF 모두 전세계에 상장된 친환경 에너지 기업에 투자한다는 공통점이 있습니다. 그러나 수익률의 차이가 극심한데 이러한 이유는 친환경 에너지의 분류에도 여러가지가 있는데 각각 중점적으로 투자하는 분야가 다르기 때문입니다.
ICLN은 태양광, 풍력, 수력 등 다양한 청정 에너지 분야의 기업에 투자하는 반면, TAN은 태양광 에너지 산업에 집중하여 투자하고, GRID는 스마트 그리드 및 전력 인프라에 중점을 두어 전력망 효율성 향상과 관련된 기업에 투자한다는 차이점이 있습니다.
ICLN ETF는 글로벌 청정 에너지 산업에 투자하고자 하는 투자자에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 지속 가능한 미래를 향한 전 세계적인 관심과 정책적 지원을 바탕으로 중장기적으로 긍정적인 성과를 기대할 수 있습니다.
그러나 청정 에너지 산업의 특성상 변동성이 크고, 금리나 정책 변화에 민감하게 반응하기 때문에 신중한 접근이 필요합니다. 장기적인 성장 잠재력을 염두에 두고 분산 투자 포트폴리오의 일부로 활용한다면, 청정 에너지 분야의 성장을 함께 누릴 수 있을 것입니다.
8. ICLN vs SPY vs QQQ [S&P 500 및 나스닥 100과의 수익률 비교]
2015년 1월 1일부터 2024년 10월 31일까지 약 10년간 ICLN ETF, SPY ETF, QQQ ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.
위의 차트에서 iShares Global Clean Energy ETF는 ICLN ETF, SPDR S&P 500 ETF Trust는 SPY ETF, Invesco QQQ Trust는 QQQ ETF를 의미합니다.
여기서 ICLN은 전세계에 상장된 친환경 에너지를 생산하거나 친환경 에너지 장비와 기술을 제공하는 회사에 투자하는 ETF이고, SPY는 미국에 상장된 기업 중 시가총액 상위 500개 기업을 묶어서 추종하는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF이며, QQQ는 미국 나스닥 증권거래소에 상장된 기업 중 시가총액 상위 100개 기업을 묶어서 추종하는 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다.
수익률 순위는 QQQ > SPY > ICLN 순이며, MDD 순위는 ICLN > QQQ > SPY 순입니다. 여기서 눈여겨 보아야 할 것을 2021년 ICLN의 수익률 차트입니다. 단기간에 급등하여 SPY와 QQQ의 누적 수익률을 순식간에 뛰어넘는 주가 상승을 보여주었습니다. 이는 2020년 바이든이 트럼프를 꺾고 대통령 선거에서 승리하게 되면서, 민주당의 대표적인 슬로건 ESG와 같은 친환경 에너지와 관련된 법안 제정과 친환경 기업에 수혜를 주었기 때문입니다.
하지만, 결과적으로 2024년 11월 20일 현재 기준 수익률을 보았을 때 QQQ와 SPY가 ICLN을 아득히 뛰어넘는 것을 알 수 있습니다. 이는 친환경 에너지에 투자하는 비용 대비 얻을 수 있는 전기의 양이 기존에 사용하던 화석연료 에너지와 원자력 에너지에 투자한 것 대비 아득히 낮기 때문입니다.
그러나 장기적으로 보았을 때에는 재사용 에너지와 같은 친환경 에너지의 효율을 증대시켜서 기존의 화석연료 에너지를 대체하게 될 경우 크게 상승할 수 있는 가능성이 있습니다.
9. ICLN ETF 연도별 배당 수익률 현황
| 연도 | 배당금 | 배당률 |
| 2008 | $0.06 | 0.32% |
| 2009 | $0.29 | 1.33% |
| 2010 | $0.30 | 1.90% |
| 2011 | $0.40 | 3.90% |
| 2012 | $0.28 | 3.80% |
| 2013 | $0.22 | 2.39% |
| 2014 | $0.27 | 2.68% |
| 2015 | $0.23 | 2.12% |
| 2016 | $0.31 | 3.73% |
| 2017 | $0.23 | 2.70% |
| 2018 | $0.23 | 2.64% |
| 2019 | $0.16 | 1.47% |
| 2020 | $0.10 | 0.61% |
| 2021 | $0.25 | 1.14% |
| 2022 | $0.18 | 0.87% |
| 2023 | $0.25 | 1.49% |
| 2024 | $0.10 | 0.65% |
ICLN ETF의 상장일인 2008년 6월 25일부터 2024년 11월 20일 현재까지 ICLN ETF의 연도별 배당 수익률 현황입니다.
위의 배당 차트와 표에서 나온 배당금 지급 이력을 살펴보면 매년 배당금을 지급하였다는 것을 알 수 있습니다. 하지만, 지급되는 배당금의 변동폭이 매우 크고, 시간이 지나면 지날수록 지급되는 배당금이 적어지고 있다는 것을 알 수 있습니다.
이는 친환경 기업이 투자하는 비용에 비해서 생산하는 전기 생산량이 기존에 화석연료와 원자력 에너지를 사용했을 때보다 현저하게 적기 때문입니다.
또한, 친환경 정책에 반하는 트럼프가 2024년 11월 6일 미국 대선에서 승리하여서 2025년 차기 대통령으로 확정이 된 이후 친환경 기업들의 불황이 확고해졌기에 친환경 기업들의 성장 가능성이 희박해졌다는 이유도 있습니다.
10. ICLN와 같이 보면 좋은 ETF
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