SPLG ETF에 대한 설명 - 미국 S&P 500 지수 추종 ETF[SPY vs SPLG]

안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 미국 S&P 500 지수 추종 ETF인 SPLG에 대해서 알려드리도록 하겠습니다. SPLG ETF는 미국 대표 3대 지수 중 미국 대형주 Top 500개를 묶어서 지수화시킨 S&P 500 지수를 추종하는 ETF입니다.

S&P 500 지수를 추종하는 ETF는 가장 오래되고 시가총액이 큰 SPY ETF, 블랙록에서 운용하는 IVV, 뱅가드에서 운용하는 VOO, 그리고 SPLG가 있습니다. 여기서 SPLG와 다른 S&P 500 지수 추종 지수의 가장 큰 차이점은 바로 1주당 가격입니다.

2024년 9월 23일 기준 한 주당 가격이 SPY는 $568.25 [759,843원], IVV는 $572.99 [766,182원], VOO는 $523.88 [700,513]로 한 주당 70만 원이 넘는 데에 비하여 SPLG는 $67.04 [89,643원]로 부담 없이 적은 돈으로 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

또한, 운용보수가 SPY는 연 0.09%인데 반하여 SPLG는 연 0.02%로 투자 시에 운용보수로 나가는 비용을 절감할 수 있다는 장점도 있습니다.

그럼, SPLG에 대해 하기 단원에서 자세히 설명드리도록 하겠습니다.
※상단의 목차에서 원하는 단원을 클릭하시면 해당 단원으로 즉시 이동이 가능합니다.

 

 

 

1. SPLG ETF 란 무엇인가?

• 종목명 : SPDR Portfolio S&P 500 ETF
• 추종지수 : S&P 500 Index
• 상장일 : 2005년 11월 15일
• 1주당 가격 : $67.04
• 배당수익률 : 연 0.96%
• 운용보수 : 연 0.02%
• 운용사 : STATE STREET
• 시가총액 : 61조 원
• 일평균 거래금액 : 5,888억 원
• 베타 : 1.00
• 투자종목 : 498개

 

SPLG ETF의 투자 종목 선정기준

• 미국 주식 시장의 대형주에 투자합니다.
• 미국 시장에 상장된 기업에 투자합니다. [뉴욕증권거래소, 뉴욕증권거래소 아르카, 나스닥, 나스닥 글로벌 마켓, 나스닥 셀렉트 마켓, 나스닥 캐피털 마켓, 시카고옵션거래소( BZX, BYX, EDGA, EDGX)]
• 시가총액 82억 달러 이상인 기업에 투자합니다.
• 유동시가총액 41억 달러 이상이어야 합니다.
• 6개월 이상 최소 250,000 주 이상 거래 유동주식 비율 10% 이상이어야 합니다.
• 4분기 이상 '+' 매출 발생한 기업에 투자합니다.
• 포트폴리오 조정 및 재구성은 분기별로(연 4회, 3월, 6월, 9월, 12월)에 진행합니다.
• 유동주식 비율 기준으로 편입비중 산정합니다.

 

 

2. SPLG ETF의 주가 차트 및 근황

SPLG ETF의 상장일인 2005년 11월 15일부터 2024년 9월 23일까지의 주가 차트 현황입니다.

SPLG ETF의 상장일인 2005년 11월 15일부터 2024년 9월 23일까지의 주가 차트 현황입니다. 상장가 대비 +368.48% 상승하였습니다.

SPLG(SPDR Portfolio S&P 500 ETF)는 미국의 S&P 500 지수를 추종하는 ETF로, 주요 대형주의 성과를 반영합니다. 2024년 현재 SPLG는 1년 동안 꾸준한 상승세를 보였으나, 최근 몇 년간 미국 경제 전반에 발생한 금리 인상, 인플레이션, 지정학적 긴장 등의 변동성으로 인해 일정한 조정을 겪었습니다.

2023년 동안 SPLG의 성과는 연준(Federal Reserve)의 금리 정책과 직접적으로 연관되었습니다. 금리 인상으로 인해 기술주와 고성장주가 큰 타격을 받았고, 이들 주식이 S&P 500에서 큰 비중을 차지하므로 SPLG 역시 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2024년 들어 연준의 금리 정책이 안정세에 접어들면서 SPLG의 성과는 다시 회복세를 보이고 있으며, 특히 대형 기술주들의 성장이 SPLG ETF 성과에 긍정적인 영향을 주고 있습니다.

미국 경제의 현황은 SPLG ETF의 성과와 직접적으로 연결됩니다. 2022년부터 지속된 높은 인플레이션 압력과 연준의 공격적인 금리 인상은 S&P 500 지수에 포함된 많은 대기업들의 이익에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 높은 이자율은 기업들의 차입 비용을 증가시키고 소비자 수요를 약화시켜, 결국 기업의 수익성과 주가에 부담을 주었습니다.

SPLG는 특히 경기 순환에 민감한 기업들, 즉 금융, 산업, 소비재와 같은 섹터에 큰 비중을 두고 있기 때문에 금리 인상의 영향을 크게 받습니다. 반면, 기술주와 통신주와 같은 섹터는 성장 잠재력에 대한 기대치가 높아 금리 인하에 민감하게 반응하며, 이 또한 SPLG의 성과에 중요한 역할을 합니다.

미국의 경제가 2024년에 들어서면서 인플레이션 압력이 다소 완화되고 금리 인상 속도가 둔화되었으나, 여전히 높은 금리 환경이 지속되고 있습니다. 이는 SPLG가 장기적으로 경기 회복에 대한 기대감을 반영하되, 단기적으로는 일정한 변동성을 유지할 가능성이 큽니다.

 

 

3. SPLG ETF의 포트폴리오 비중

2024년 9월 20일 기준 SPLG ETF의 보유종목 비중 Top 10 현황입니다.

SPLG ETF의 보유종목 상위 10개는 다음과 같습니다.(상위 10 종목 비중 : 30.73%)

• 애플[APPL]: 7.16%
• 마이크로소프트[MSFT]: 6.68%
• 엔비디아[NVDA]:5.89%
• 아마존[AMZN]: 5.89%
• 메타[META]: 2.53%
• 알파벳 클래스 A [GOOG]: 1.98%
  → 의결권 有
• 버크셔 해서웨이 클래스 B [BRK.B]: 1.72%
• 브로드컴[AVGO]: 1.64%
• 알파벳 클래스 C[GOOGL]: 1.63%
  → 의결권 無
• 일라이릴리[LLY]: 1.50%

 

 

4. SPNG ETF의 연도별 수익률

SPLG ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2005	3.15%
2006	12.77%
2007	6.33%
2008	-36.05%
2009	24.30%
2010	13.95%
2011	1.66%
2012	13.69%
2013	29.41%
2014	14.49%
2015	1.34%
2016	15.23%
2017	22.31%
2018	-5.84%
2019	31.99%
2020	17.50%
2021	30.56%
2022	-18.98%
2023	26.13%
2024	21.40%

 

미국 S&P 500 지수를 추종하는 SPLG ETF는 상장 이후 연평균 약 10.61% 상승하였습니다. 약 20년간 연평균 10% 이상의 수익률을 꾸준히 유지했다는 거 자체가 SPLG ETF의 신뢰성을 높여주는 대표적인 백데이터이며, 미국의 가치투자의 거장인 워런버핏이 자신의 아내에게 쓴 유언장에도 SPLG가 추종하는 S&P 500 지수 추종 ETF에 90%를 투자하고 나머지 10%를 미국 단기 국채를 매입하라는 것을 보면 많은 경기침체를 견뎌오면서 검증된 몇 안 되는 ETF라고 할 수 있습니다.

 

또한, 인덱스 펀드의 창시자 존 보글도 모든 주식을 소유하라는 책에서 장기 투자 시 개별 주식보다 모든 주식을 보유하는 편이 수익률이 높을 확률이 압도적으로 높으며, 액티브 펀드에 투자하는 것보다 지수 추종 펀드인 패시브 펀드에 투자하는 것이 운용보수의 절감과 기계적인 매매를 가능하게 하여 보다 단순하게 남들보다 높은 수익을 얻을 수 있다고 하였습니다.

 

 

5. SPLG ETF의 장점 및 단점

5-1. 장점

• 저비용 운용
  SPLG는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF 중에서도 운용 보수가 가장 낮은 편에 속합니다. 운용 보수는 0.03%로, SPY(0.09%)나 IVV(0.03%)와 같은 경쟁 상품보다도 비용 효율적입니다. 장기 투자자에게 저비용은 큰 장점으로 작용합니다. 장기적으로 운용 보수가 낮으면 복리 효과가 극대화되며, 이는 투자 수익률에 긍정적인 영향을 미칩니다.
  
  
• 광범위한 분산 투자
  SPLG는 S&P 500 지수를 추종함으로써, 500개 이상의 대형주에 분산 투자를 제공하여 개별 종목의 리스크를 최소화할 수 있습니다. 이러한 광범위한 분산은 특정 산업이나 섹터의 성과에 덜 의존하게 만들며, 장기적인 성과 안정성을 제공합니다. 대형주는 상대적으로 변동성이 낮고, 배당 수익률 또한 중소형주보다 높기 때문에 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
  
  
• 유동성
  SPLG는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF 중에서도 높은 유동성을 자랑합니다. 유동성이 높은 ETF는 매매 시점에서 스프레드가 적고, 이를 통해 매매 비용을 절감할 수 있습니다. 또한 투자자들은 빠르게 포지션을 청산하거나 신규 매수를 할 수 있는 장점이 있습니다.

 

5-2. 단점

• 시장 평균에 국한된 성과
  SPLG는 기본적으로 S&P 500 지수를 단순히 추종하는 ETF이기 때문에, 시장 평균 이상의 성과를 기대하기 어렵습니다. S&P 500 지수 자체가 매우 광범위하게 분산되어 있어 개별 섹터나 종목의 고성장 기회를 포착하기보다는, 전반적인 시장 흐름에 따라 수익이 결정됩니다. 따라서 만약 투자자가 보다 높은 수익률을 원한다면, 섹터별 ETF나 개별 주식으로 더 높은 성과를 추구할 수 있습니다.
  
  
• 기술주 의존도
  S&P 500 지수는 기술주 섹터에 큰 비중을 두고 있습니다. 특히 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존과 같은 대형 기술주는 지수에서 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이들 기업의 주가 변동이 SPLG ETF에 큰 영향을 미칩니다. 기술주는 금리 인상기에 큰 타격을 입을 가능성이 높으며, 이는 SPLG의 단기적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 경기 민감도
  SPLG는 미국 경제의 전반적인 상황에 매우 민감하게 반응합니다. 만약 미국 경제가 경기 침체에 들어서거나, 글로벌 경제 불확실성이 확대될 경우, S&P 500에 포함된 기업들의 실적이 악화되어 SPLG의 성과가 하락할 수 있습니다. 특히 대형주는 경기 침체기에 상대적으로 성장률이 둔화되기 때문에, 경제 사이클에 의존하는 리스크를 내포하고 있습니다.

 

 

6. SPLG ETF의 MDD(고점 대비 최대 낙폭) 순위

SPLG ETF의 2015년 1월부터 2024 8월 31일까지 MDD 현황입니다.

전고점 대비 크게 하락한 순서대로 날짜, 기간, 하락률, 전고점 회복까지의 기간을 정리한 내용입니다. MDD가 -10% 이상 하락한 것들만 정리하였습니다.

• 2022년 1월 ~ 2022년 9월까지 9개월 동안 지속되었으며, -23.90% 하락하였습니다. 2023년 12월(약 1년 3개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 2년)
• 2020년 2월 ~ 2020년 3월까지 2개월 동안 지속되었으며, -19.56% 하락하였습니다. 2020년 7월(약 4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 6개월)
• 2018년 10월 ~ 2018년 12월까지 3개월 동안 지속되었으며, -13.74% 하락하였습니다. 2019년 4월(약 4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 7개월)

 

 

7. SPY vs SPLG vs VOO ETF와의 투자 수익률 비교

SPY ETF, SPLG ETF, VOO ETF를 2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트를 수치로 표현한 표입니다.

2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 SPY ETF, SPLG ETF, VOO ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.(미국 S&P 500 ETF 지수 추종 ETF들 최근 10년간 투자 수익률 비교 현황) 

위의 차트에서 SPDR S&P 500 ETF Trust는 SPY, SPDR Portfolio S&P 500 ETF는 SPLG, Vanguard S&P 500 ETF는 VOO를 의미합니다. 여기서 SPY, SPLG, VOO는 모두 미국 3대 시장 지수 중 미국 대형주 Top 500개의 기업을 묶어서 지수화시킨 S&P 500 지수를 추종하는 ETF입니다.

수익률 순위는 VOO > SPLG > SPY 순이며, MDD 순위는 SPY > VOO > SPLG 순입니다. 위의 차트에서 보면 세 가지 ETF다 최종 수익률과 MDD가 거의 차이가 없다는 것을 알 수 있습니다. 이는 동일한 지수를 추종하기 때문입니다. 여기서 약간의 수익률이 차이가 나는 이유는 운용보수와 운용하는 기관이 달라서 매매 시점이 조금씩 다르기 때문입니다.

그러므로 가장 처음 SPLG를 소개하는 부분에서도 말씀드렸듯이 S&P 500 지수 추종 ETF를 적은 돈으로 부담 없이 투자하고 싶은 투자자분들에게 SPLG ETF를 추천드립니다.

 

 

8. SPLG vs QQQ vs IWM ETF 투자 수익률 비교

SPLG ETF, QQQ ETF, IWM ETF를 2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트를 수치로 표현한 표입니다.

2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 SPLG ETF, QQQ ETF, IWM ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.(미국 대형주 Top 500 vs 미국 기술주 Top 100 vs 미국 중소형주 2000) 

위의 차트에서 SPDR Portfolio S&P 500 ETF는 SPLG, Invesco QQQ Trust는 QQQ, iShares Russell 2000 ETF는 IWM를 의미합니다. 여기서 SPLG는 S&P 500 지수를 추종 ETF, QQQ는 나스닥 100 지수 추종 ETF, IWM은 러셀 2000 지수 추종 ETF입니다.

S&P 500 지수는 미국 대형주 Top 500개 기업을 지수화시킨 것이고, 나스닥 100 지수는 미국 벤처기업 Top 100개 기업을 지수화시킨 것이고, 러셀 2000 지수는 미국 시가총액 1001위~3000위까지의 기업을 지수화시킨 것입니다.

수익률 순위는 QQQ > SPLG > IWM 순이며, MDD 순위는 QQQ > IWM > SPLG 순입니다. 위의 차트에서 볼 수 있듯이 장기투자 시 기술주나 소형주에 투자하는 것보다 안정적으로 수익을 낼 수 있다는 것을 알 수 있습니다.

SPLG ETF는 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 낮은 운용 보수와 광범위한 분산 투자, 높은 유동성은 장기 투자의 핵심 장점으로 작용합니다. 그러나 S&P 500 지수의 특성상 시장 평균 이상의 성과를 기대하기는 어렵고, 기술주에 대한 높은 의존도는 단기적인 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다.

미국 경제가 금리 인상 이후 안정적인 성장 궤도에 진입할 경우 SPLG는 장기적인 상승세를 이어갈 가능성이 높습니다. 그러나 금리 인상과 경제 불확실성 요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 변동성은 지속될 수 있습니다. 투자자는 이러한 단기적 리스크와 장기적 기회를 모두 고려하여 SPLG ETF에 대한 투자 결정을 내리는 것이 바람직합니다.

 

 

9. SPLG와 같이 보면 좋은 ETF

9-1. JEPI - S&P 500 커버드콜 고배당, 월배당 ETF

JEPI ETF에 대한 설명 및 비교분석 - 고배당과 월배당을 모두 가진 미국 ETF

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9-2. QYLD - 나스닥 100 커버드콜 고배당, 월배당 ETF

QYLD ETF에 대한 설명 - 연평균 배당률 10%가 넘는 미국 나스닥 커버드 콜 ETF에 대한 모든 것!

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9-3. SCHD - 미국 대표 배당 성장 ETF

SCHD ETF에 대한 설명 및 분석 - 주가 상승과 배당 성장을 동시에!

SCHD ETF에 대한 설명 및 분석 - 주가 상승과 배당 성장을 동시에!

 

9-4. DIA - 미국 주식 시장을 대표하는 시장 지수 추종 ETF

DIA ETF - 다우 존스 산업평균지수를 추종하는 월배당 ETF 대한 설명 및 비교 분석

[미국 ETF] DIA ETF - 다우 존스 산업평균지수를 추종하는 월배당 ETF 대한 설명 및 비교 분석

 

9-5. BIL - SPLG와 같이 투자하면 좋은 미국 초단기 국채 ETF

BIL ETF에 대한 설명 - 미국 초단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

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