QQQM ETF에 대한 설명 - 미국 나스닥 100 지수 추종 ETF [QQQ vs QQQM]

안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 QQQM ETF에 대해서 알려드리도록 하겠습니다. QQQM ETF는 미국 벤처기업들이 상장된 나스닥 증권거래소에 상장된 상위 100개 기업을 지수화한 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다.

나스닥 100 지수를 추종하는 같은 ETF인 QQQ가 있습니다. QQQ가 시가총액이 QQQM에 비하여 월등히 크고, 거래량이 많다는 장점이 있습니다. 하지만, QQQM이 운용 보수 비율이 더 작고, 적은 돈으로 나스닥 100 지수에 투자할 수 있다는 장점이 있기 때문에 장기투자 시에 유리하다고 할 수 있습니다.

또한, 최근 미국 빅테크 기업들의 향후 미래가 AI 산업과 반도체 산업 등 여러 가지 산업의 성장 가능성이 낙관적이므로 성장성이 높다는 것을 시사합니다. 이는 미국 빅테크 기업들이 다수 포함된 QQQM ETF의 장기 투자 시의 높은 수익률을 기대할 수 있는 부분이기도 합니다.

그럼, QQQM에 대해 하기 단원에서 자세히 설명드리도록 하겠습니다.

※상단의 목차에서 원하는 단원을 클릭하시면 해당 단원으로 즉시 이동이 가능합니다.

 

 

 

1. QQQM ETF 란 무엇인가?

• 종목명 : Invesco NASDAQ 100 ETF
• 추종지수 : Nasdaq 100 Index
• 상장일 : 2020년 10월 13일
• 1주당 가격 : $207.24
• 배당수익률 : 연 0.52%
• 운용보수 : 연 0.15%
• 운용사 : Invesco
• 시가총액 : 44.1조 원
• 일평균 거래금액 : 5,321억 원
• 베타 : 1.18
• 투자종목 : 101개

 

QQQM ETF의 투자 종목 선정기준

• NADAQ에 상장된 상위 100개 기업에 투자합니다.
• 금융기관이 발행한 금융주는 제외합니다.
• 매년 3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일에 편입비중, 편입비율 재산정합니다.

 

 

2. QQQM ETF의 주가 차트 및 근황

QQQM ETF의 상장일 인 2020년 10월 13일부터 2024년 9월 24일까지의 주가 차트 현황입니다.

QQQM ETF의 상장일인 2020년 10월 13일부터 2024년 9월 24일까지의 주가 차트현황입니다. 상장가 대비 +67.76% 상승하였습니다. QQQM(Invesco NASDAQ 100 ETF)는 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF로, 주로 기술주 중심의 기업들에 투자합니다.

QQQM은 QQQ의 낮은 운용 보수 비율 버전으로, 장기 투자자들에게 매력적인 옵션입니다. 최근 몇 년간 QQQM의 주가를 보면, 나스닥 지수와 유사한 경향을 보입니다. 2020년 코로나19 팬데믹 이후 기술주 중심의 급격한 반등을 경험했으며, 특히 페이스북, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글 등 주요 기술 대기업의 성장이 두드러졌습니다.

2021년 말부터 2022년 초까지는 금리 인상과 인플레이션 우려로 인해 하락세를 보였습니다. 기술주는 금리 상승에 매우 민감한데, 이는 미래 수익에 대한 할인율이 상승해 주가를 억제하기 때문입니다. 하지만 2023년 이후 인공지능(AI) 혁신과 반도체 수요 증가 등의 요인으로 인해 다시 강력한 반등세를 보였습니다. 특히, AI 기술의 발전은 마이크로소프트, 엔비디아 등의 기술 기업 주가를 크게 견인하여 QQQM의 성과에도 긍정적인 영향을 주었습니다.

미국 경제와 QQQM ETF 간의 관계는 복잡하며, 특히 기술주 중심의 경제 활동과 밀접하게 연결되어 있습니다. QQQM의 주요 구성 기업들은 미국 경제의 혁신을 이끄는 주역으로, 이들 기업의 성장은 경제 전반의 디지털 전환 및 자동화, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능 등의 기술적 발전과 궤를 같이합니다.

2024년 현재 미국 경제는 인플레이션과 고금리 상황에 직면하고 있으며, 연방준비제도는 물가 안정을 위해 긴축적인 금리 정책을 유지하고 있습니다. 이와 같은 거시경제적 조건은 기술 기업의 주가에 하락 압력을 가할 수 있습니다. 하지만, 미국 경제가 디지털 전환을 가속화하는 트렌드를 유지하는 한, QQQM의 기술주 중심 포트폴리오는 장기적으로 강력한 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

또한, 전통적인 제조업 기반 경제와 달리, 기술 중심의 경제는 글로벌 수요와 연결되어 있어 미국 경제의 성과에만 국한되지 않습니다. 예를 들어, QQQM에 포함된 많은 기업은 글로벌 시장에서의 클라우드 서비스, 반도체 수요, AI 및 빅데이터 처리 등의 수익성을 통해 성장하고 있기 때문에, 미국 경제의 일시적 둔화에도 비교적 강한 저항력을 보일 수 있습니다.

 

 

3. QQQM ETF의 포트폴리오 비중

2024년 9월 20일 기준 QQQM ETF의 보유종목 비중 Top 10 현황입니다.

QQQM ETF의 보유종목 상위 10개는 다음과 같습니다.(상위 10 종목 비중 : 50.78%)

• 애플[APPL]: 8.97%
• 마이크로소프트[MSFT]: 8.37%
• 엔비디아[NVDA]: 7.36%
• 브로드컴[AVGO]: 5.30%
• 아마존[AMZN]: 5.20
• 메타[META]: 5.05%
• 테슬라[TSLA]: 2.98%
• 코스트코[COST]: 2.69%
• 알파벳 클래스 A[GOOGL]: 2.48%
• 알파벳 클래스 C[GOOG]: 2.38%

 

 

4. QQQM ETF의 연도별 수익률

QQQM ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2020	6.67%
2021	29.28%
2022	-33.69%
2023	53.49%
2024	20.40%

QQQM ETF는 상장 이후 연평균 약 14.09% 상승하였습니다. 상장된 기간이 만 4년밖에 되지 않았기 때문에 매우 역사가 짧지만, 추종하는 지수인 나스닥 종합 지수가 1971년 2월 8일에 만들어졌으므로 역사는 상당히 오래되었다고 할 수 있습니다. 또한, 같은 지수를 추종하는 QQQ ETF도 1999년 3월 10일에 상장되었습니다.

 

 

5. QQQM ETF의 장점 및 단점

5-1. 장점

• 기술주 중심의 고성장성
  QQQM의 가장 큰 장점은 기술주에 대한 집중적인 투자입니다. 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQM은 기술주가 전체 포트폴리오의 상당 부분을 차지합니다. 특히, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅, 전자상거래, 디지털 광고와 같은 고성장 분야에 대한 노출이 높아, 기술 발전의 혜택을 최대한 누릴 수 있습니다. 장기적으로 이러한 산업군은 글로벌 경제의 중심축이 될 가능성이 크며, 이는 QQQM 투자자에게 높은 성장 잠재력을 제공합니다.
  
  
• 낮은 비용
  QQQM은 QQQ 대비 낮은 경비율을 자랑합니다. 경비율이 0.15%로, 이는 장기 투자자에게 중요한 요소입니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 복리 효과를 극대화할 수 있으며, 투자자가 고비용으로 인한 수익률 감소를 최소화할 수 있게 해줍니다. 특히, 비슷한 성과를 제공하면서 비용이 더 저렴한 대안을 찾는 투자자에게는 QQQM이 매우 매력적입니다.
  
  
• 대형 기술주 안정성
  QQQM의 포트폴리오는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 테슬라 등 시장에서 잘 알려진 대형 기술주로 구성되어 있습니다. 이들 기업은 글로벌 경제에서 중요한 역할을 하며, 자본력이 탄탄하고 시장 경쟁력이 뛰어납니다. 이는 단기적인 변동성에도 불구하고 장기적으로는 안정적인 성과를 기대할 수 있는 이유 중 하나입니다.

 

 

5-2. 단점

• 기술주에 대한 과도한 집중
  QQQM의 주요 단점 중 하나는 기술주에 지나치게 집중된 포트폴리오입니다. 이는 기술 섹터 전반에 걸친 리스크에 더 많이 노출된다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 금리 상승, 규제 강화, 기술 기업들의 성장 둔화 등은 QQQM의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 만약 새로운 기술 혁신이 다른 섹터에서 이루어진다면, QQQM은 그 이점을 충분히 누리지 못할 수 있습니다.
  
  
• 거시경제적 민감도
  기술주는 금리와 인플레이션에 민감합니다. QQQM의 주요 구성 종목들은 높은 성장을 기대하는 종목이 많기 때문에, 금리가 상승할 때 미래 수익의 할인율이 높아져 주가가 하락할 수 있습니다. 특히, 미국 연방준비제도의 금리 인상 사이클이 지속될 경우, 기술주 중심의 QQQM은 상당한 단기적 변동성을 경험할 가능성이 높습니다.
  
  
• 배당수익률 부족
  QQQM의 또 다른 단점은 낮은 배당수익률입니다. 기술주들은 대부분 배당보다는 성장을 우선시하는 기업들이 많아, 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 이는 고정적인 현금 흐름을 필요로 하는 투자자들에게는 매력적이지 않은 요소로 작용할 수 있습니다.

 

 

6. QQQM ETF의 MDD(고점 대비 최대 낙폭) 순위

전고점 대비 크게 하락한 순서대로 날짜, 기간, 하락률, 전고점 회복까지의 기간을 정리한 내용입니다. MDD가 -10% 이상 하락한 것들만 정리하였습니다.

• 2022년 1월 ~ 2022년 12월까지 1년 동안 지속되었으며, -32.52% 하락하였습니다. 2023년 12월(약 1년 소요)에 전고점을 회복하였습니다.(총 기간 2년)

 

 

7. QQQM vs QQQ vs SPY 투자 수익률 비교

QQQM ETF, QQQ ETF, SPY ETF를 2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트를 수치로 표현한 표입니다.

2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 QQQM ETF, QQQ ETF, SPY ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트에서 Invesco NASDAQ 100 ETF는 QQQM, Invesco QQQ Trust는 QQQ, SPDR S&P 500 ETF Trust는 SPY를 의미합니다. 여기서 QQQM과 QQQ는 미국 벤처기업 Top 100에 투자하는 나스닥 100 지수에 투자하는 ETF이고, SPY는 미국 대형주 Top 500개에 투자하는 ETF입니다.

수익률 순위는 QQQM > QQQ > SPY 순이며, MDD 순위는 QQQ > QQQM > SPY 순입니다. 위의 차트에서 보면 QQQM이 QQQ보다 더 높은 수익률을 가진다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 이유는 QQQM의 낮은 운용 보수 비율 때문입니다. QQQ는 운용 보수 비율이 연 0.20%인 반면 QQQM은 운용 보수 비율이 연 0.15%에 불과하기 때문에 그만큼 손실이 적어지게 됩니다.

 

 

8. QQQM vs SOXXvs SCHD 투자 수익률 비교

QQQM ETF, SOXX ETF, SCHD ETF를 2021년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 3년간 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트를 수치로 표현한 표입니다.

2021년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 3년간 QQQM, ETF, SOXX ETF, SCHD ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트에서 Invesco NASDAQ 100 ETF는 QQQ, iShares Semiconductor ETF는 SOXX, Schwab US Dividend Equity ETF는 SCHD를 의미합니다. 여기서 QQQM은 미국 벤처기업 Top 100에 투자하는 나스닥 100 지수에 투자하는 ETF이고, SOXX는 미국 대형 반도체 기업에 투자하는 ETF이며, SCHD는 미국 배당 성장 기업에 투자하는 기업입니다.

수익률 순위는 SOXX > QQQM > SCHD 순이며, MDD 순위는 SOXX > QQQM > SCHD 순입니다. 위의 차트에서 보면 반도체 기업에 집중적으로 투자하는 SOXX의 수익률이 제일 높습니다. 하지만 전고점 대비 하락률인 MDD가 -40%로 여러 주식에 분산해서 투자하는 ETF임에도 불구하고 개별 주식만큼 높습니다.

하락률 대비 수익률을 나타내는 비율이 소르티노 비율(Sortino Ratio)입니다. 위의 표에서 보면 소르티노 비율이 SCHD가 1.02로 가장 높다는 것을 알 수 있습니다. 이는 SCHD의 주가 하락률 대비 수익률이 높다는 것을 의미하며, 효율적인 투자라고 나타내고 있습니다.

 

QQQ ETF, SOXX ETF, SCHD ETF를 2015년 1월부터 2024년 8월 31일까지 약 10년간 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률 현황입니다.

위의 차트를 수치로 표현한 표입니다.

하지만, QQQM이 상장한 시기가 2020년 10월 13일이므로 장기적인 투자 시 수익률을 비교하기 위하여 QQQM을 QQQ로 변경하여 백테스팅을 하게 되면 위와 같은 결과가 나오게 됩니다.

수익률 순위는 SOXX > QQQ > SCHD 순이며, MDD 순위는 SOXX > QQQ > SCHD 순입니다. 위의 차트에서 보면 소르티노 비율이 SOXX가 1.53으로 가장 높다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 SOXX는 반도체 산업에만 집중적으로 투자하므로 현재 AI 산업의 발전으로 인하여 최종 수익률이 급등하였으나, 이는 주가의 평균 회귀 시 더 많은 하락을 의미하므로 SOXX에만 투자할 경우 반도체 업황에 따른 변동성이 크기 때문에 상당히 위험합니다.

이에 대한 절충안이 바로 QQQM입니다. QQQM ETF는 기술주에 대한 집중적인 노출을 제공하며, 미국의 기술 혁신과 글로벌 디지털 경제 성장을 믿는 장기 투자자에게 매우 매력적인 선택입니다. QQQM은 낮은 운용 보수 비율과 기술주 중심의 고성장성, 대형주들의 안정성 덕분에 장기적인 투자 포트폴리오에 중요한 역할을 할 수 있습니다.

그러나, 기술 섹터에 대한 과도한 집중과 거시경제적 민감도는 QQQM의 리스크로 작용할 수 있으며, 단기적인 변동성에 취약한 측면도 있습니다. 또한 배당수익률이 낮아 현금흐름을 중요시하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

따라서 QQQM은 장기적인 기술 혁신을 기반으로 한 성장을 기대하는 투자자에게 적합하며, 더 공격적인 투자 전략을 추구하거나 높은 성장성을 목표로 하는 투자자에게 이상적입니다. 다만, 거시경제적 리스크와 단기 변동성을 고려해 포트폴리오의 일부분으로 신중히 접근하는 것이 필요합니다.

 

 

9. QQQM과 같이 보면 좋은 ETF

9-1. TQQQ - QQQM 3배 레버리지 ETF

TQQQ ETF에 대한 설명 및 투자 시 주의 사항(feat. 레버리지 투자)

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9-2. SQQQ- QQQM -3배 곱버스 레버리지 ETF

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9-3. ARKK - 미국의 파괴적 혁신 기업 ETF

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9-4. BOTZ - 전 세계 로봇 공학 기업 ETF

BOTZ ETF에 대한 설명 - 미국에 상장된 전 세계 로봇 공학과 인공지능(AI) 산업을 한 번에!

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9-5. SPLG - 적은 돈으로 S&P 500에 투자할 수 있는 ETF

SPLG ETF에 대한 설명 - 미국 S&P 500 지수 추종 ETF [SPY vs SPLG]

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