XLV ETF에 대한 설명 및 비교 분석 - 고령화 시대를 완벽하게 대비하는 미국 헬스케어 기업을 한 번에!

안녕하세요! 종이의 집입니다. 오늘은 미국 헬스케어 기업을 대표하는 ETF인 XLV ETF에 대한 설명과 미국 3대 시장 지수중 S&P500 지수를 추종하는 SPY ETF와 NASDAQ 100 지수를 추종하는 QQQ ETF와 비교분석하여 알려드리도록 하겠습니다. 우선, XLV ETF는 미국 헬스케어 기업에 집중적으로 투자하는 ETF입니다. 현대 사회의 의학 기술의 발달로 인한 인간의 수명 증가로 고령화 사회를 맞이하였습니다. 이에 따라 노인 인구수가 증가함으로써, 의학 기술 및 각종 의약품 등에  대한 투자가 증가하면서 헬스케어 분야가 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다. 그럼, XLV ETF에 대해서 설명해 드리기 전에 헬스케어에 대해서 간략하게 설명드리겠습니다.

 

0. 헬스케어에 대한 설명

헬스케어는 인간의 건강과 관련된 서비스와 산업을 의미합니다. 이는 질병 예방, 진단, 치료, 재활, 건강 관리 등 다양한 측면을 포함하고 있습니다. 헬스케어는 개인의 건강을 유지하고 개선하기 위한 노력을 포함하며, 전 세계적으로 중요한 사회적 이슈로 간주되고 있습니다.

 

헬스케어의 종류

• 의료 서비스: 의료 서비스는 진료, 수술, 약물 치료, 재활 등을 포함합니다. 의사, 간호사, 약사 등 의료 전문가들이 이러한 서비스를 제공하며, 개인의 건강 상태를 평가하고 치료하는 역할을 합니다.
• 의료 기기와 기술: 의료 기기와 기술은 진단, 치료, 모니터링 등에 사용되는 다양한 장비와 기술을 포함합니다. 예를 들어, 혈압 모니터, 혈당 측정기, 초음파 스캐너, 로봇 수술 등이 이에 해당됩니다. 의료 기기와 기술은 진단 정확성을 향상하고 치료 효과를 극대화하는 데 도움을 줍니다.
• 의약품 및 바이오의약품: 의약품은 질병 치료, 증상 완화, 예방 등을 위해 사용되는 화학적 물질입니다. 바이오의약품은 생명 과학 기술을 활용하여 생산되는 의약품으로, 생물학적 원료나 생산 과정에서 유전자 조작이 이루어질 수도 있습니다. 의약품은 질병 치료나 예방에 중요한 역할을 합니다.
• 건강 정보 기술: 건강 정보 기술은 의료 기록 관리, 전자 건강 기록, 의료 영상 처리 등과 같은 정보 기술을 의료 분야에 적용하는 것을 의미합니다. 이를 통해 의료 서비스의 효율성과 품질을 향상할 수 있으며, 환자의 건강 정보를 보다 쉽게 관리할 수 있습니다.

헬스케어는 개인의 건강을 적극적으로 관리하고 질병 예방에 주력하는 것이 중요합니다. 정기적인 건강 검진, 규칙적인 운동, 균형 잡힌 식단 및 생활 습관 등을 통해 건강을 유지하고 개선할 수 있습니다. 또한, 의료 서비스 및 기술의 발전은 질병의 조기 발견과 치료의 효과성을 높여주며, 개인의 삶의 질을 향상할 수 있습니다.

 

1. XLV ETF 란 무엇인가?

• 종목명 : The Health Care Select Sector SPDR Fund
• 추종지수 : Health Care Select Sector Index
• 상장일 : 1998년 12월 22일
• 1주당 가격 : $144.12
• 배당수익률 : 연 1.48%(분기별로 나누어 배당 실시[3월, 6월, 9월, 12월])
• 운용보수 : 연 0.10%
• 운용사 : SSGA Funds Management, Inc.
• 시가총액 : 54.5조 원
• 일평균 거래금액 : 1.7조 원
• 베타 : 0.57
• 투자종목 : 66개

XLV ETF의 투자 종목 선정기준

• 다음의 분야와 관련된 회사에 투자합니다.
  1. 의약품(pharmaceuticals)
  2. 헬스케어 장비(healthe care equipment and supplies)
  3. 헬스케어 서비스 제공(healthcare providers and services)
  4. 생명공학(biotechnology)
  5. 생명과학 도구와 서비스(life sciences tools and services)
  6. 헬스케어 기술(healthcare technology)
• S&P500 인덱스를 구성하는 종목에만 투자가 가능합니다.
• 포트폴리오 재조정은 분기별로 진행합니다.(3월, 6월, 9월, 12월의 2번째 금요일)
• 유동시가총액 비중이 24% 넘는 종목의 편입비중은 23%를 넘을 수 없습니다.
• 개별편입 비중이 4.8%가 넘는 종목의 비중의 합은 전체의 50%를 넘을 수 없습니다.

2. XLV ETF의 주가 차트

XLV ETF의 상장 이후부터 2024년 2월 까지의 주가 차트입니다.

XLV ETF의 상장일인 1998년 12월 22일부터 2024년 2월까지의 주가차트입니다. 최근 주가 추이를 살펴보면 2020년 코로나 사태로 인한 경기 침체를 극복하기 위해 연준에서 제로금리 정책 및 양적완화를 과도하게 추진하여 통화가치가 급속도로 하락하게 되었습니다. 이러한 이유로 발생된 과도한 인플레이션을 바로잡고자 연준이 2022년 1월부터 물가를 하락시키기 위해서 급격한 금리 인상을 단행하면서 XLV ETF의 주가는 횡보하게 됩니다. 이후, 2024년 1월에 이르러서야 XLV ETF의 주가가 신고점을 경신하였습니다.

3. XLV ETF의 포트폴리오 비중

2024년 2월 7일 기준 XLV ETF의 보유종목 상위 10개 현황입니다.

XLV ETF의 보유종목 상위 10개는 다음과 같습니다.(상위 10 종목 비중 : 55.2%)

• 일라이 릴리 : 10.79%
• 유나이티드헬스 : 8.97%
• 존슨 앤 존슨 : 7.10%
• 머크 : 6.03%
• 애브비 : 5.77%
• 써모피셔사이언티픽 : 3.98%
• 다나허 : 3.03%
• 암젠 : 2.96%
• 화이자 : 2.90%

4. XLV ETF의 연도별 수익률

XLV ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

XLV ETF는 상장 이후 연평균 약 8.76% 상승하였습니다. XLV ETF의 역사는 26년이므로 ETF 중에서 매우 긴 편에 속합니다. XLV ETF는 '닷컴 버블'과 '리먼브라더스 은행의 서브프라임 모기지 사태' 등의 극심한 경기침체를 거치고 나서도 현재까지 지속적으로 신고가를 경신하고 있는 상황이며, 의료기술의 발달로 인한 인간의 수명 증가로 현재 사회는 고령화 시대를 맞이함으로써 헬스케어 기술이 각광받고 있는 상황이므로, XLV ETF의 향후 미래 전망이 매우 밝다고 할 수 있습니다. 또한, 시장 지수 대비 하락이 작고 상승률은 비슷한 성과를 가지므로 강세장과 약세장에 관계없이 안정적인 수익을 위한 사람들에게 딱 어울리는 ETF라고 할 수 있겠습니다.

 

5. XLV ETF의 장점 및 단점

XLV ETF의 장점

• XLV ETF는 다양한 헬스 케어 기업들을 포함하고 있어서, 한 종목에 집중하는 것보다 더 많은 기업에 분산 투자할 수 있습니다.
• 헬스 케어 기업들은 일반적으로 경기에 상관없이 안정적인 성과를 낼 수 있습니다.
• 의료 기술의 발전으로 인한 인간 수명의 연장과 저출산 고령화 등의 인구 구조의 변화로 장기적으로 성장 가능성이 높은 산업 중 하나입니다.
• XLV ETF는 출시된 지 25년 이상된 ETF이기 때문에 역사가 깊으며, 일일 거래량이 활발하므로 시장 상황에 따라서 신속하게 매매할 수 있습니다.
• 개인이 헬스케어 개별 주식을 직접 매매하여 포트폴리오 비중을 유지하는 데에 사용되는 시간 및 비용을 절감할 수 있습니다. 여기서 비용은 거래수수료를 의미합니다.

XLV ETF의 단점

• 헬스 케어 섹터 기업들에만 집중 투자 하기 때문에 특정 기업의 성과에 민감하게 반응할 수 있습니다. 특히 상위 10개의 기업의 전반적인 성과가 ETF 전체의 성과에 큰 영향이 미칠 수 있습니다.
• 정부의 정책 변화나 의료 규제에 영향을 받을 수 있습니다.
• 개별 주식의 성과와 일치하지 않을 수 있습니다. 이 말은, 특정 기업의 좋은 성과에도 불구하고 ETF 전체의 성과가 좋지 않을 수 있습니다.

6. XLV ETF의 MDD(고점 대비 최대 낙폭) 순위

XLV ETF의 상장일 이후 MDD 차트 입니다.

전고점 대비 크게 하락한 순서대로 날짜, 기간, 하락하게 된 원인, 하락률, 전고점 회복까지의 기간을 정리한 내용입니다. MDD가 -10% 이상 하락한 것들만 정리하였습니다.

• 2007년 12월 ~ 2009년 2월까지 1년 3개월 동안 지속되었으며, '리먼브라더스 은행의 서브프라임 모기지 사태'로 인하여 -35.50% 하락하였습니다. 2011년 4월(2년 2개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.
• 2000년 1월 ~ 2001년 9월까지 1년 9개월 동안 지속되었으며, '닷컴 버블 붕괴'로 인하여 -23.83% 하락하였습니다. 2004년 1월(2년 4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.
• 2015년 8월 ~ 2015년 9월까지 2달 동안 지속되었으며, '중국의 마진대출 및 차입 대출규모 증가로 인한 "상해종합지수" 폭락의 영향'으로 인하여 -13.21% 하락하였습니다. 2017년 2월(1년 5개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.
• 2022년 1월 ~ 2022년 9월까지 9달 동안 지속되었으며, '코로나 사태 이후 제로금리 장기 유지로 인한 과도한 인플레이션 발생으로 인한 급격한 금리 인상 진행으로 발생한 약세장'으로 인하여 -13.07% 하락하였습니다. 2024년 1월(1년 4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.
• 2020년 1월 ~ 2020년 3월까지 3달 동안 지속되었으며, '코로나19 사태'로 인한 경기침체로 인하여 -12.59% 하락하였습니다. 2020년 3월(2개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.
• 2011년 6월 ~ 2011년 9월까지 4달 동안 지속되었으며, '동일본대지진'으로 인한 닛케이 증시 하락의 영향으로 인하여 -11.23% 하락하였습니다. 2012년 1월(4개월 소요)에 전고점을 회복하였습니다.

7. XLV ETF와 미국 대표 시장 지수인 SPY ETF와 QQQ ETF와의 투자 수익률 비교(XLV vs SPY vs QQQ)

1999년에 XLV ETF, SPY ETF, QQQ ETF에 각각 $10,000를 거치식으로 투자하였을 때 2024년 까지의 투자 수익률 차트입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

1999년에 XLV ETF와 미국 3대 지수 중 S&P500 지수를 추종하는 SPY ETF와 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ ETF에  $10,000를 거치식으로 투자하였을 때의 수익률을 비교 분석 하였습니다. 위의 차트에서 Health Care Select Sector SPDR ETF는 XLV ETF를, SPDR S&P 500 ETF Trust는 SPY ETF를, Invesco QQQ Trust는 QQQ ETF를 의미합니다. 차트를 보시면 XLV ETF가 SPY ETF와 QQQ ETF 대비 변동성도 낮고 수익률도 상회하는 모습을 확인하실 수 있습니다.

결과적으로 수익률 순위는 XLV > QQQ > SPY 순서이며, 변동률 순위는 QQQ > SPY > XLV 순입니다. 투자를 시작한 1999년 직후부터 QQQ와 SPY는 XLV ETF 대비 IT기업의 비중이 높았기 때문에 '닷컴 버블'로 인한 경기 침체 발생 시 XLV 대비 더 크게 하락하였습니다. QQQ 같은 경우는 하락폭이 무려 전고점 대비 -81.08%였기 때문에 하락한 폭을 복구하는 데에만 10년 이상이 소요되었습니다. 그리고 이와 같은 큰 하락폭 때문에 QQQ ETF의 수익률이 SPY ETF보다 연평균 수익률이 높은데 반하여 QQQ ETF의 총수익률이 SPY ETF의 총수익률을 능가하기까지 약 20년 이상 소요되었습니다.

하지만, XLV ETF는 경기 사이클에 따라 기업의 주가가 좌우되지 않는 헬스케어 기업에 투자하였으므로 주가가 꾸준하게 상승하는 모습을 확인하실 수 있습니다. 최근 여러 나라의 인구구조가 저출산 및 고령화 시대로 접어들게 되었고, 의료기술의 발달로 인간의 수명이 증가함에 따라서 생명 공학 및 의약품 등에 관한 기업들에 투자가 늘어나고 있습니다.

S&P 500 지수나 나스닥 100 지수를 장기적으로 능가하면서 하락폭도 낮은 곳에 투자하고 싶으신 분은 바로 XLV ETF에 투자하는 것을 추천드립니다.

 

XLV ETF, SPY ETF, QQQ ETF에 연도별 수익률 추이입니다.

연도별 수익률 도표입니다. QQQ ETF의 주가 수익률 변동 폭이 매우 큰 것을 확인하실 수 있습니다. 이에 유의해야 될 사항은 "하락폭을 만회하기 위해서는 하락 폭보다 훨씬 큰 상승이 필요하다"라는 점입니다. 이와 같은 현상이 발생하는 이유는 특정 주가지수의 고점이 100이라고 하였을 때 저점인 50까지 하락할 경우 해당 주가의 하락률은 -50%입니다. 하지만 저점은 50에서 고점인 100까지 상승할 경우의 주가의 상승률은 +100% 이기 때문에 하락률 대비 상승률이 훨씬 커야지만이 전고점을 회복할 수 있습니다.

 

 

XLV ETF에 대한 실시간 운용 정보를 확인하고 싶으신 분들은 하기 링크를 참조하시기 바랍니다.

https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/the-health-care-select-sector-spdr-fund-xlv

XLV: The Health Care Select Sector SPDR® Fund