[경제 용어 모음집] #9 가산금리

안녕하세요! 종이의 집입니다.
제가 따로 공부하기 위한 목적으로 시간이 날 때마다 경제 용어에 대하여 포스팅 할 예정입니다.
경제용어는 한국은행에서 발간한 경제금융용어 700선에서 발췌하였습니다.
출처: https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000249/view.do?nttId=235017&menuNo=200765&pageIndex=1

경제금융용어 700선 | 경제교육관련 발간자료(상세) | 단행본 | 간행물 | 조사 · 연구 | 한국은행

 

 

1. 용어 설명

기준금리에 신용도 등의 차이에 따라 달리 덧붙이는 금리를 가산금리(또는 스프레드, spread)라고 합니다. 예를 들어 은행이 대출금리를 결정할 때 고객의 신용위험에 따라 조달금리에 추가하는 금리를 말합니다. 한편 만기가 길어지면 추가로 가산되는 금리를 기간 가산금리(텀스프레드, term spread)라고 하는데 이것도 일종의 스프레드입니다. 통상 신용도가 높으면 가산금리가 낮고, 신용도가 낮으면 가산금리 즉 스프레드는 커집니다. 한편 채권시장에서는 비교대상이 되는 금융상품의 기준금리에 대비한 차이를 스프레드 라고 합니다. 보통 해외에서 채권을 발행할 때 동일한 만기의 미국 국채(Treasury Bond)나 리보(LIBOR, 런던은행간금리)가 기준금리가 되고 여기에 신용도 등에 따라 가산금리가 붙어서 발행되는게 보통입니다. 실제로 우리나라는 지난 1997년 외환위기 당시에 해외에서 기채할 때 높은 가산금리를 지불한 경험이 있습니다. 기준금리와의 차이를 나타내는 가산금리 또는 스프레드는 보통 베이시스 포인트(bp, basis point)로 나타내는데 예를 들면 0.5%의 금리격차를 50bp로 표기하고 1%는 100bp로 표시됩니다.

※ 여기서 기준금리란 중앙은행과 일반은행이 돈을 거래할 때 사용하는 금리입니다. 각국의 중앙은행에서 경기 상황에 따라 기준금리를 결정합니다.

 

2. 내용 요약

기준금리에 신용도 등의 차이에 따라 달리 덧붙이는 금리입니다.

가산금리 = 원가 + 목표이익률 + 가감조정 전결금리

▶ 원가 : 리스크프리미엄 + 유동성프리미엄 + 신용프리미엄 + 자본비용 + 업무원가 + 법적비용
▶ 가감조정 전결금리 : 부수거래감면 + 본부조정 + 영업점장 전결 조정

 

3. 사용 목적

기준금리에 신용도, 만기의 차이에 따라 덧붙이는 금리로써 일반 은행들이 자율적으로 붙이는 금리입니다. 채무 불이행 위험성이 높을 수록 금리가 높아지며 반대의 경우에는 낮아집니다. 또한 만기가 길면 길수록 높고 짧을수록 낮아집니다.

한마디로 돈을 갚지 못할 위험성의 크기와 비례합니다.